Значение на закрытии: 135,75 руб. Изменение -0,18%. 

Евро снова спустился под отметку в 1,10. Во вторник во второй половине дня активность основной валютной пары минимальная, инвесторы перешли в режим ожидания. Сегодня открывается двухдневное заседание Федеральной резервной системы США, относительно итогов которого у участников торгов много мыслей и сомнений. Пять недель назад около 43% инвесторов и экономистов ждали повышения процентной ставки в США на июльском заседании.

Итак, рубль, оставшись один на один с внешним фоном, все-таки не смог ему противостоять. Однако пока помощи российскому бюджету от этого ослабления не очень много – рублевая стоимость «бочки» нефти Brent сейчас составляет 2961 руб., что незначительно выше вчерашних отметок. В бюджете РФ-2016 заложена стоимость в 3165 руб. Текущий бюджетный дефицит оценивается в 4,3-4,4% ВВП при допустимых 3% ВВП максимум.
 

 После падения рентабельности по EBITDA в 1 кв. 2016 г. на 157 бп в консенсус-прогноз был заложен весьма консервативный прогноз, согласно которому во 2 кв. 2016 г. ожидалось падение показателя на 166 бп. При этом компания смогла добиться снижение рентабельности всего на 1 бп., что стало основным триггером для роста акций компании более чем на 7%. Одним из факторов, положительно отразившихся на рентабельности компании во 2 кв. 2016 г. стало сокращение в отчетном периоде затрат на персонал на 40 бп.
 

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки прервали триумфальный проход к максимумам и умеренно скорректировались. Фьючерс на индекс S&P на премаркете прибавляет в весе. Сегодня в США открывается двухдневное заседание Федеральной резервной системы. Ожидания относительно пересмотра ставки на повышение плавно сместились на начало следующего года, но инвесторов сейчас интересует даже не это.

В целом, это и понятно, так как нефть продолжают потихоньку распродавать. «Черное золото» торгуется уже ниже отметки $45 за баррель. При этом налоговый период, протекающий на локальной арене, подошел к своей наиболее активной фазе. Сохранение понижательной тенденции в ближайшие дни вполне вероятно.
 

Если лидер продуктового ритейла России сумел удивить рынок своей способностью удерживать рентабельность (рентабельность EBITDA =11.95%) , то сетевой холдинг просто переоценил свои вложения в «дочки», получив чистую прибыль, сопоставимую с собственной капитализацией. В результате этого появились обоснованные основания рассчитывать на чрезвычайно щедрые дивиденды по «префам» (около 0.35 руб. на акцию). Котировки привилегированных акций взметнулись в цене на 20% вверх. При этом ожидаемая исходя из прибыли за 1 пол. 2016 г по РСБУ дивидендная доходность продолжает превышать 20%.

“Голубые фишки” показали разнонаправленную динамику – Сбербанк, ЛУКОЙЛ и ГМК Норильский Никель снизились на 1-1.3%, а Газпром, Сургутнефтегаз-п и АЛРОСА подросли.
 

 «Запасы бензина слишком велики. При этом не за горами сезон профилактических работ на НПЗ», – сказал старший вице-президент по фьючерсам на рынке энергоносителей в Mizuho Securities USA Роберт Йаугер. Он понизил целевой уровень цены на WTI до 40 долларов (с 45 долларов) за баррель. На цены на нефть давят вниз избыточные объемы запасов сырой нефти и нефтепродуктов в мире, из-за которых долгожданное возвращение рынка к равновесию может быть отложено. 

Очередной волне распродаж рынка способствовало снижение цен на нефть цены на нефть WTI с поставкой в сентябре снизились на 2,58%, или 1,14, до $43,05 за баррель. Энергетический сектор был опять среди аутсайдеров, снизившись в среднем на 2%. Крупнейшие представители сектора Royal Dutch Shell (-2,83%), Chevron (-2,5%), Exxon Mobil (-1,9%) Schlumberger SLB (-1,1%), и China Petroleum (-1%) продемонстрировали снижение.

Значение на закрытии: 334 руб. Изменение: -0,09%. 

Символическим снижением котировок завершились торги понедельника в акциях Роснефти. На предыдущей сессии цена вновь отступила из района горизонтального сопротивления на 336, и вчера наблюдалось развитие отката, но как видим, он был не большим, и под занавес сессии почти полностью оказался выкуплен. Таким образом, пока шансы сохраняются как на выход к месячному down-тренду на 337, так и на дальнейший рост к 342,1 , то есть трехмесячному нисходящему тренду. 

На прошлой торговой сессии акции Газпрома выросли на 0,07%, закрылись на отметке 140,7. Индекс ММВБ вырос на 0,25%.

Российский рынок не показывает выразительной динамики последнее время. С одной стороны позитивным моментом является рост фондовых рынков в США, мягкая монетарная политика мировых ЦБ. С другой стороны слабость сырья не дает развить рост в полную силу. Нефть под давлением, трейдеры опасаются очередного витка снижения котировок на фоне избытка производства.

С важной макроэкономической статистикой вы можете ознакомиться в календаре.