Российские ADR в Нью-Йорке вчера снизились на 0.6%, вечерний ММВБ снизился на 0.11%, так что в выигрыше могут оказаться, прежде всего, акции экспортеров из-за снижения курса рубля. Да и расчет на позитивное открытие Лондона может подвергнуться испытаниям, - из-за провала акций в Токио американские фьючерсы торгуются в негативе. Похоже, американские инвесторы не решаются бросить решительный вызов уровню 2100 по S&P 500, пока не опубликованы данные доклада о майской занятости в США.

Нельзя сказать, что в среду ситуация существенно улучшилась. Как и предполагалось ранее, котировки отскочили к уровню 2600-2610 после значительной распродажи накануне. Однако закрепиться выше пока не удалось. При этом каких-либо позитивных технических сигналов сейчас не наблюдается. Локальная перепроданность по RSI уже снята, а скользящие средние указывают на краткосрочную нисходящую тенденцию.

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены на палладий

Месячный график

EBITDA Акрона по МСФО в 1 кв. 2016 г. снизилась на 11% - до 11 млрд руб. – несколько хуже ожиданий в 11,4 млрд руб. Чистая прибыль выросла в 1,8 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 12,657 млрд рублей, в основном за счет прибыли от продажи пакета в Уралкалия в размере 5,46 млрд руб., а также прибыли по курсовым разницам в размере 1,876 млрд руб. Скорректированная прибыль составила 5,32 млрд руб. – также несколько хуже ожиданий (ожидалось 5,43 млрд руб.). Выручка составила 27,597 млрд рублей, оставшись на уровне прошлого года (ожидался рост до 29 млрд руб.).

По данным алмазной компании Алроса, чистая прибыль по МСФО в 1 квартале 2016 выросла в 2 раза до $744 млн., в сравнении с аналогичным периодом 2015 года, EBITDA прибавила 38%, дойдя до $886 млн., выручка выросла на 37% до $1.527 млрд. Добыча алмазов сократилась на 2%, а продажа выросла на 34% в 1 квартале 2016 года, в сравнении с первыми тремя месяцами 2015 года. Запасы алмазов составляют сейчас $1.8 млрд.

 Регулятор Поднебесной вернулся к контролируемой девальвации своей валюты, чтобы сократить негативное влияние от массового оттока капитала из страны. За 2015 год из Китая ушло порядка $500 млрд, примерно столько же ожидается и в текущем году. Это «горячие» деньги, которые присутствуют в том или ином объеме в каждой развивающей экономике, но возвращаются к владельцу по мере расширения спреда в процентных ставках.

В первой половине июня нас ждут заседания сразу нескольких регуляторов: ЕЦБ, Банка Японии, Банка Англии и Банка Швейцарии, а также встреча ОПЕК в Вене 2 июня. Однако главное событие, которого с нетерпением все ждут, – заседание ФРС США - состоится 15 июня. После заседания предположительно станет ясно, когда же будет повышена ставка. Во второй половине июня на рынки могут оказать влияние результаты референдума Великобритании по выходу из Евросоюза и саммит Евросоюза по вопросу снятия санкций против России.

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился негативным. Американские рынки завершили предыдущую сессию снижением, фьючерс на индекс S&P на премаркете отступает. Цены на нефть проседают. Баррель сорта Brent стоит сейчас $49,43 (-0,9%). Обновленная информация по запасам нефти и нефтепродуктов от API и EIA на этой неделе будет выходить с однодневным опозданием из-за нерабочего понедельника. Сегодня свет увидят данные от Американского института нефти, завтра аналогичный отчет представит Минэнерго США.

 Утренние новости не принесли существенных изменений, что позволяет ожидать негативное начало дня. Официальный индекс промышленной деловой активности в КНР вышел на уровне ожиданий 50.1% (оценка 49.9-50), но это не вызвало большого оживления на фьючерсных торгах в Америке и в Шанхае. Утром негативную динамику показывают нефтяные цены, brent корректируется от $50 за баррель в отсутствии позитивных новостей. В повестке заседания ОПЕК 2 июня не проходит вопрос о замораживании производства.

Дополнительное волнение в ход торгов внесло вступление в силу пересмотра индекса MSCI Russia. Так, акции Лукойла (- 4.7%) упали на фоне снижения веса в индексе до 12.75% на фоне снижения free float. Под давление попали и акции Фосагро (-2.2%) – в индекс были включены GDR компании. В то же время, вес в индексе МосБиржи (+2.5%), Ростелекома (+0.3%) и Магнита (-0.7%) был увеличен. О пересмотре MSCI Russia было известно ещё две недели назад, поэтому запоздалая реакция рынков несколько удивляет.

Значение на закрытии: 132,56 руб. Изменение -1,41%.