На прошедшей торговой сессии капитализация Сбербанка понизилась на 3,21%, закрытие прошло на отметке 98,01 руб. Бумаги выглядели хуже, чем весь российский рынок в целом.

В первый торговый день 2016 года акции банковского сектора были в лидерах снижения. Бумаги Сбербанка вновь опустились под круглую отметку в 100 руб.

Почему победил Китай, а не растущая нефть я догадываюсь. Если цены на нефть растут на фоне замедления экономики Китая это не слишком серьезный рост. Любой рост котировок нефти не превышающий отметку $40 это всего лишь снятие «перепроданности», а не заявка на новый растущий тренд. Не могу сказать насколько правы нефтетрейдеры, но они не ждут балансировки спроса и предложения на рынке нефти в ближайшие месяцы. В интервью ВВС, генеральный директор ВР Боб Дадли заявил, что нефтяной рынок начнет балансировку во второй половине 2016 года.

I. Международные и сырьевые рынки

Предстоящий 2016 год будет, по-видимому, переломным по многим показателям. В первую очередь, обращает на себя внимание критическое подорожание американского доллара, индекс которого коснулся в декабре критической отметки 100, которая является мощным уровнем сопротивления дальнейшему укреплению «зелёного».

На фоне снижения геополитической напряженности Российский рынок в 2015 году выглядел лучше других развивающихся рынков. Изменения валютных фондовых индексов минимальны, индекс ММВБ прибавил в весе 16% за счет девальвации. При этом на 100% оторваться от негативной динамики развивающихся рынков индекс РТС не может.  Отношение инвесторов к развивающимся рынкам изменилось в худшую сторону на фоне падения сырьевых цен, а также в преддверии цикла ужесточения процентной ставки в США. Сильный доллар затрудняет обслуживание внешних долгов.

По данным генерального директора Порта Восточный, озвученным в интервью на канале РБК, загрузке и росту грузооборота всех портовых мощностей Дальнего Востока угрожает рост конкуренции со стороны новых проектов. Одним из таких проектов является вторая очередь Порта Восточный в Приморье, грузооборотом свыше 20 млн. т. и стоимостью $672 млн.

На торгах во вторник курс евро/доллар придерживался прогнозного сценария до американской сессии. По итогам дня евро ослабился к доллару на 50 пунктов, до 1,0919. «Евробыки» не смогли закрепиться выше отметки 1,10. Цена отскочила от дневной трендовой линии. Курс евро упал следом за британским фунтом, когда кросс-курс евро/фунт сменил направление на «юг».  При отсутствии новостных драйверов курс евро/доллар остаётся торговаться в боковом тренде со средней ценой 1,0940 за последние пять торговых дней.

Напомним, что китайский юань включен в корзину резервных валют МВФ, куда до сих пор были включены только доллар США, евро, японская иена и британский фунт. Решение исполнительного совета МВФ о включение юаня в корзину валют вступит в силу 1 октября 2016 года. Таким решением МВФ запоздало реагирует на возросшую роль экономики Китая в мировой экономике. Изменение статуса юаня это  важная веха в процессе интеграции китайской экономики в глобальную финансовую систему.

На американском фондом рынке вчера произошло нечто похожее на предновогоднее ралли, не связанное с какими бы то ни было фундаментальными, либо техническими причинами. Во главе его стоял прилив внезапного оптимизма по отношению к технологическим акциям — Amazon (AMZN), подорожавшим на 2,8% и Apple (AAPL), прибавившим 2,5%.

Во вторник акции ГМК с самого открытия торгов ожидаемо провалились вниз по факту закрытия реестра акционеров под дивиденды. Падение оказалось не слишком большим. Даже в минимальной точке дня размер дивиденда (321,95 руб.) не был полностью отыгран. Более того, к концу торговой сессии удалось отыграть значительную часть провала.

Нащупав некоторое дно в районе 2300, во вторник акции нефтяной компании начали отскакивать наверх. К концу дня даже была пройдена верхняя граница нисходящего канала.

Тем не менее, сейчас на часовом графике просматривается боковой коридор с границами 2295-2360. Потенциальный пробой верхней границы сразу же открывает расчетные цели в области 2415-2420.

Трендовые индикаторы между тем все еще направлены преимущественно вниз, хотя на осцилляторах просматриваются робкие сигналы к покупке.