Открывать позиции стоит от текущих уровней с целью 65 200 руб. При покупке на 29% и выставлением стоп заявки на уровне 63 700 руб., риск на портфель составит 0,15%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,2.

В более широком масштабе валютная пара продолжает находиться в рамках нисходящего канала, но несмотря на это, возросшие риски и укрепления доллара, ко всем валютам, дает возможность для закрепления на уровни 65 руб. и предпринять попытки для пробития этого уровня.

«Новатэк»: нейтрально, цель - $225 за депозитарную расписку

Большинство бумаг закрылось в зеленой зоне. Лидерами роста среди «голубых фишек»стали акции «Алросы» (+2,10%). Продолжили падение акции ТГК-2 (-9,39%). Пара доллар-рубль к вечеру поднялась выше отметки 64 на фоне геополитических новостей.

Члены Комитета по открытым рынкам по-прежнему оценивают перспективы экономического роста в США умеренно оптимистично. Главным позитивным фактором остается заключение первой фазы торговой сделки США и Китая. При этом стоит отметить озабоченность монетарных властей возможными последствиями эпидемии коронавируса. Так как заседание ФРС состоялось еще до широкого распространения инфекции, оценки регулятора могли с тех пор измениться.

«Ростелеком»: выше рынка, цель - 95 рублей за акцию

«Ростелеком» объявил о подписании соглашений с банком ВТБ и другими инвесторами в рамках процесса приобретения оставшихся 55% в Tele2. 10% акций Tele2 было приобретено путем обмена 10% собственных обыкновенных акций «Ростелекома», находящихся на балансе дочернего Mobitel (сумма договора составила 24 млрд рублей).

Большинство бумаг закрылось в зеленой зоне. Лидерами роста стали акции Мосэнерго (+10,23%). Лидерами снижения стали акции ТГК-2 (-21,18%). Максимум на фоне роста цены на платину обновили акции ГМК «Норникель» (+3,22%). Пара доллар-рубль торговалась в диапазоне 63,50-64, торговая активность в ней вернулась на уровень декабря.

ТМК: с учетом ряда катализаторов, мы подтверждаем рейтинг - выше рынка, и повышаем целевую цену до $4,5 за акцию.

Возможности использования ДС: долг, дивиденды, выкуп, M&A.

Из общей суммы поступлений от сделки ($1,1 млрд) ТМК уже направила $600 млн на погашение займов. Недавно компания успешно разместила очередной выпуск евробондов на $500 млн с погашением в 2027, а значит, в преддверии погашения предыдущего выпуска евробондов на $500 млн в апреле она сейчас располагает более $1 млрд денежных средств – большой запас ликвидности.

Комментарий аналитика:

Рост неопределенности на мировых рынках
Неопределенность традиционно приводит к росту цен на золото.

Ожидания снижения спроса на продукцию Apple в КНР
Apple накануне сообщила о том, что компания не сможет достичь прибыли в текущем квартале в соответствии с предыдущим прогнозом из-за кризиса, вызванного распространением нового коронавируса. Компания отмечает, что среди основных причин этого — временное ограничение поставок iPhone и снижение спроса в Китае из-за закрытия ряда магазинов.

В 4 квартале прибыль сократилась на 29% QoQ на фоне сокращения показателя EBITDA, это обусловлено отрицательной динамикой цен на нефть и мазут и снижением объемов. 

АФК «Система»: выше рынка, цель - 20 рублей за акцию

Аутсайдерами стали акции ТГК-2 (-24,08%). Причем, внутри дня наблюдался существенный рост. Пара доллар-рубль торговалась вблизи отметки 63,50.

«Новатэк» (+0,22%) отчитается за 2019 год по МСФО. Консенсус-прогноз предполагает, что выручка в 4 квартал превысила 210 млрд рублей, а по итогам года составила около 850 млрд руб. Показатель EBITDA, скорректированный по итогам года, мог оказаться более 450 млрд рублей, нормализованная прибыль составила 210-230 млрд. В краткосрочном плане возможен отскок котировок в диапазон 1150-1200 руб.

Указанные пакеты уже проданы, но за ними последуют аналогичные действия инвесторов, которые копируют биржевые операции Уоррена Баффета. Что касается эффекта от продаж, то он не выглядит ярко выраженным по большинству позиций, даже по тем, объемы которых были значительными. К примеру, влияния на акции GS мы не смогли обнаружить, так как проданный объем ненамного превышает ежедневный объем торгов в четвертом квартале, в то время как 20 декабря продано 66 млн акций WFC. Такой значительный объем продаж отмечался в четвертом квартале лишь однажды.