Включение бумаг Polymetal в индекс MSCI Russia может привлечь не менее $30 млн со стороны пассивных фондов, а исключение акций «Русгидро» спровоцирует отток средств не менее чем на $16. Соответствующие оценки приводят аналитики Sberbank CIB Коул Эйксон и Андрей Кузнецов в обзоре «CIS Market Daily» от 14 ноября. 

Нефтяные котировки утром теряют порядка 0,5% после обвала на 6-7% накануне. На рынке опасаются переизбытка предложения и недостаточного спроса, возможность чего подтвердил опубликованный во вторник ежемесячный отчет ОПЕК. Так, в октябре рост нефтедобычи картеля и России нивелировал ее потери в Иране. Падение цен на нефть Brent теперь может приостановить уровень $65 за баррель, а цен на нефть WTI – отметка $55. В среду на рынке будут ждать публикации отчета Американского института нефти по запасам.

Курс доллара может превысить 70 рублей до конца 2018 года, отмечает аналитик российского офиса Райффайзенбанка Денис Порывай в обзоре «RAIF: Daily Focus» от 13 ноября.

В лидерах роста к середине дня пребывали акции «Фосагро» (+1,78%) и бумаги Московской биржи (+1,62%). В лидерах падения были акции «Роснефти» (-2,47%) и котировки «Лукойла» (-1,97%).

Акции «Лукойла» во вторник тестируют психологически важную отметку 5000 рублей, а показания дневного графика при этом умеренно негативны. ADX указывает на смену тренда на нисходящий, но сила его невелика, также как и объемы торгов. 

Накануне соглашение подписала и «Татнефть». Как говорится в сообщениях компаний, структуры поддерживают правительственную инициативу и заинтересованы в дальнейшем развитии рынка топлива. Дмитрий Козак, вице-премьер РФ, уже доложил президенту Владимиру Путину о стабилизации цен на бензин и гарантировал, что стоимость топлива до конца марта 2019 года не изменится.

«Мосэнерго» приближается к концу цикла, в котором могла наращивать выручку за счет действия договоров о предоставлении мощности (ДПМ), тогда как резервов для снижения операционных расходов не наблюдается. В результате III квартал стал для компании убыточным. Общая выручка в отчетном периоде снизилась на 9,1% (здесь и далее – год к году) до 28,3 млрд рублей, главным образом за счет падения выручки от продажи мощности на 24,5% до 8,2млрд рублей по причине окончания срока действия ДПМ в отношении двух объектов суммарной мощностью 875МВт. 

Нефть

До конца года мы ждем нейтральную динамику цен. Из позитивных для нефти факторов выделим уход с рынка большой части иранского экспорта и снижение производства в Венесуэле, а из негативных - рост добычи сланцевых компаний США и возможное смягчение сделки ОПЕК+. Однако последние факторы, вероятно, реализуются в полной мере лишь в 2019 году.

Золото

В прошедшие выходные Саудовская Аравия объявила о намерении ограничить поставки нефти на мировой рынок в декабре из-за сокращения спроса. Распродажа в секторе на прошлой неделе была частично связана с более широкими, чем ожидалось, оговорками в рамках иранского эмбарго. Сохранение предложения иранской нефти несколько успокоило инвесторов и лишает Эр-Рияд статуса главного игрока на рынке в ближайшие месяцы. Данные новости, однако, не следует понимать, как сокращение добычи.

Аналитики Sberbank CIB Федор Корначев и Алексей Рябушко ожидают сильных результатов «Интер РАО» по МСФО за III квартал 2018 года, отмечается в обзоре инвестбанка от 12 ноября. 

«Очередные сильные результаты только подчеркнут фундаментально обоснованную высокую оценку “Интер РАО”, но мы бы не ожидали масштабной реакции рынка, так как инвесторы по-прежнему обеспокоены тем, что компания не хочет увеличивать дивиденды и не следует стратегии неорганического роста, а просто продолжает накапливать денежные средства на балансе», — говорится в документе. 

Выручка осталась на уровне годичной давности, несмотря на снижение выработки

Суммарная выручка компании осталась приблизительно на уровне годичной давности, увеличившись на 0,6% год к году до 15,6 млрд рублей, в том числе выручка от продажи электроэнергии составила 7,2 млрд рублей, выручка от продажи мощности – 4,4 млрд рублей, выручка от продажи тепловой энергии – 3,6 млрд рублей.

Правда надо отметить, что основными драйверами стали успех cтудии в виде хороших кассовых сборов и рост выручки от парков развлечений из-за повышения цен. Оба этих момента не особо впечатляют инвесторов. Доходы студии очень волатильны, а успехи этого года связан с киновселенной Marvel, которая в ближайшее время сильно поменяется и не факт, что эти изменения понравятся зрителям. С другой стороны, "Звёздные Войны" пока не оправдывают надежд, хотя эта франшиза только набирает обороты в структуре Disney.

Из отдельных историй выделим вчерашнее расширение санкционного списка – OFAC США добавило в список 3 физлиц и 9 юрлиц за причастность к ситуации в Крыму и на Донбассе.

На наш взгляд, на сегодняшний день в цены на российские активы итак заложена санкционная премия, и оказать заметное влияние на динамику рынков могут, вероятно, только санкции финансового характера (вчерашние ограничения к ним не относятся).