Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии капитализация Лукойла снизилась на -0,03%, закрытие прошло на отметке 4700,5 руб. Бумаги выглядели чуть хуже рынка в целом. Объем торгов составил 3,34 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции Лукойла завершали предыдущую торговую сессию на нейтральной территории. Бумаги остались около своих исторических максимумов на 4700 руб.

Акции «Газпрома» выстрелили после того, как в ходе телефонной конференции было заявлено о том, что менеджмент компании может направить на дивидендные выплаты нераспределенные средства от свободного денежного потока. Политика компании предполагает, что в рублевом выражении выплаты должны быть не ниже предыдущего года, то есть 8,04 руб. на акцию. 

В понедельник Соединенные Штаты празднуют День Труда, американские фондовые площадки будут закрыты. В центре внимания в этот день будут данные PMI. Индекс деловой активности в производственном секторе опубликуют Китай, Германия, Великобритания, Франция, Италия и Россия. Данные из КНР и Германии будут особо важными. От Китая ждут снижения активности в августе, а Германия должна похвастаться стабильностью, ожидается, что индекс останется на прежнем уровне 56,1. 

Рубль к середине дня находился в плюсе против доллара и евро. Доллар опустился чуть ниже 68 руб., а евро торговался чуть выше 79 руб. 
 
Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали бумаги “Полюса” (+2,12%) и акции “РусГидро” (+1,85%). Котировки “Роснефти” потеряли чуть менее 0,1%. В лидерах падения были акции “Мосэнерго” (-3,18%) и бумаги “ФосАгро” (-2,76%). 

Выручка выросла на 10% г./г., а OIBDA – на 32% г./г. (без учета изменений правил МСФО рост составил 9% г./г. и 11% г./г., соответственно). Наиболее быстрорастущим активом стал агрохолдинг Степь, выручка которого увеличилась на 93% г./г., благодаря продаже запасов рекордного урожая прошлого года и запуску собственного трейдингового подразделения, при этом OIBDA практически не изменилась г./г. из-за высокой базы 2 кв. 2017 г. Чистая задолженность корпоративного центра по итогам 2 кв. 2018 г. составила 229 млрд руб., что на 5% выше, чем в 1 кв.

Более того, где-то на дальних окраинах начинают собираться грозовые тучи, которые, правда, еще не понятно - дойдут до основных рынков или нет. Под последним мы понимаем ситуацию в Аргентине, где вслед за Турцией день за днем валится аргентинский песо и власти страны вынуждены были вчера вечером повысить учетную ставку с 45 до 60 процентов. В настоящий момент это самая высокая ставка в мире (Венесуэла не в счет - там уже и ставки-то как таковой нет!). И это конечно достаточно мощный фактор нестабильности, который может перекинуться на другие рынки. 

В лидерах роста акции «Руснефть» и «МРСК Волги», в лидерах падения – «САФМАР» и «ОВК». 31 августа заседание совета директоров проведет «ЛУКОЙЛ», «ОГК-2» и «Роснефть».

Американские фондовые индексы завершили вчерашние торги снижением, утром на премаркете индекс S&P 500 незначительно растет. Цены на нефть продолжают рост, за баррель Brent на рынке предлагают уже $77,8. Сегодня вечером американская компания Baker Hughes как обычно представит данные по количеству буровых установок. Мы предполагаем, что их количество снизится и котировки продолжат свой рост.

Покупатели не смогли защитить уровень $6965. Падение курса ускорилось после, пробив трендовую линию от $6250. 

По данным Bitfinex на этом падении трейдеры и инвесторы сокращали лонги и шорты. Покупатели боялись падения до 6610, продавцы филировали прибыль в ожидании отскока вверх. 

При достижении ценой 50%-го роста с $6557 до $7139 у покупателей резко увеличились длинные позиции на 815 BTC, до 27665. На текущий момент нетто-позиция составляет 3004 btc. Количество длинных позиций превышает короткие. 

Валютный рынок

Прогноз по росту добычи на 2018 повышен до 3% г/г(против предыдущего прогноза 1-2% г/г), что предполагает добычу углеводородов на уровне 2 300 тыс бнэ в сутки на фоне сильного роста на газовых активах в Узбекистане и смягчения ограничений ОПЕК+.

Капзатраты в 2018: подтверждены на уровне 500 млрд руб.В 2019-20 ЛУКОЙЛ намерен сконцентрироваться на новых инвестиционных проектах в российском добывающем сегменте, а годовой объем капзатрат на поддержание добычи в Узбекистане составит около $100-200 млн в год.

Небольшое покраснение фондовых индикаторов по обе стороны Тихого океана. S&P500 завершил сессию снижением на 0,4%. Индикатор Шанхайской фондовой биржи снижается на 0,3%, Гонконга – на 1%. Японский Nikkei-225 - в нуле. Информация о намерении Д.Трампа обложить пошлинами китайский импорт в объёме 200 млрд уже на следующей неделе в сочетании с признанием «недостаточными» предложения ЕС по отмене пошлин на автомобили актуализируют риски торговой войны, оказывают давление на рынки. 

Поводом для снижения аппетита к риску стало осознание инвесторами неизбежности введения Соединенными Штатами новой порции торговых санкций против КНР: вчера стало известно, что президент США Д. Трамп твердо намерен обложить повышенными импортными пошлинами китайские товары, поставки которых составляют примерно 200 млрд долл. в год, сразу после завершения консультаций с бизнесом по этом вопросу (6 сентября).