В понедельник, 6 августа, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара по расчётам «на завтра» повысился на 40 коп. (+0,64%), до 63,74 руб., курс евро – на 39 коп. (+0,54%), до 73,62 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $2,5 млрд (-8,00%), а в паре евро/рубль – 395,3 млн евро (-14,14%). 

Этому способствовал ряд корпоративных новостей. В частности, совет директоров «Роснефти» (+1,97%) принял параметры программы обратного выкупа, которая продлится до 31 декабря 2020 года. Объём программы составит $2 млрд, но не более 340 млн акций и GDR. «РусАл» (+0,84%) сообщил об удвоении прибыли в I полугодии до $952 млн. В лидерах роста и падения также оказались: ТГК-1 (+2,47%), «Мечел» (+2,43%), «ПИК» (+2,11%), ММК (+1,88%), а также «Аэрофлот» (-3,22%), «Юнипро» (-1,74%), «Мосэнерго» (-1,38%), банк «Санкт-Петербург» (-1,25%).

Последние пять торговых сессий российский рубль находится под давлением, и в ходе вчерашних торгов пара доллар/рубль продолжила ползти вверх, приближаясь к отметке в 63,80 руб/долл. (июльские максимумы). В первую очередь отметим, что в ходе вчерашнего дня практически вся основная группа валют развивающихся стран находилась под умеренным давлением. Российский рубль, бразильский реал, южноафриканский ранд ослабли за сутки на 0,6-0,9%, таким образом, рубль вчера не выбивался из общей когорты.

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Северстали подешевели на 0,05%, закрытие прошло на отметке 1024 руб. Бумага выглядела на уровне рынка. Объем торгов составил 643 млн руб.

Краткосрочная картина

Символическим снижением закрыли торги понедельника котировки акций Северстали, несмотря на неплохой фон, ослабление рубля, рост цен на железную руду, арматуру в Китае.

Фиксация наблюдалась в первой половине торгов, но к финишу почти вся просадка была выкуплена.

Котировки октябрьских фьючеров Брент в первой половине дня в пятницу держались в диапазоне $73,1-73,7 за баррель, а затем резко упали примерно до $72,5/барр. Впрочем, им быстро удалось отыграть потери и завершить сессию на отметке $73,21/барр., что на $0,24/барр. ниже итоговых уровней четверга.

Сначала покупатели в ходе европейских торгов обновили максимум на $7094, затем продавцы обновили недельный минимум на $6870. Торги завершились на уровне $7019, в результате чего сформировалась дневная свеча с длинной нижней тенью.

В Азии цена повышалась до $7075. На момент написания обзора биткоин стоит $6974. Цена отбилась от балансовой (sma 55) и трендовой линий, вернувшись под $7000. По тренду продавцам проще отыгрывать потери, чем покупателям. При падении цены ниже $6970 под угрозой окажется поддержка $6870. После неё продавцы побегут захватывать $6715. 

Сумма, направляемая компанией на дивиденды, определяется исходя из 50% от чистой прибыли по РСБУ или МСФО в зависимости от того, какая из них больше. Исторически показатель по МСФО превышал показатель по РСБУ.
 
Согласно нашим расчетам, чистая прибыль Татнефти по МСФО за I полугодие составит 101 млрд руб., что при норме выплат на уровне 50%, соответствует дивидендам в размере 21,7 руб. на оба вида акций и полугодовой дивидендной доходности на уровне 2,9% и 4,3% для обыкновенных и привилегированных акций соответственно, исходя из текущих котировок.
 

Мы считаем новость позитивной, и акции компании уже отреагировали ростом на 1,5%. Стоит отметить, что Роснефть анонсировала намерение провести выкуп акций несколько месяцев назад, и, судя по сегодняшней реакции рынка, инвестиционное сообщество сомневалось в его реализации.
 

Рынок после публикации решения FOMC по ставке подергался - подергался и успокоился. Особенно отчетливо это стало понятно в пятницу, когда поводы для тех или иных резких движений на рынке на фоне разноречивой статистики по занятости точно были, но участники рынка все макро данные - и хорошие, и не очень - просто-напросто проигнорировали и предпочли закрыть очень даже непростую неделю в спокойном и весьма позитивном ключе. 

Акции «Роснефти» растут на новостях о buyback. Совет директоров компании объявил обратный выкуп акций и глобальных депозитарных расписок на сумму $2 млрд (3% от капитализации), в рамках программы компания приобретет порядка 340 млн ценных бумаг. Выкуп будет производиться вплоть до 31 декабря 2020 года. Посредник, банк-агент, который будет осуществлять сделки от лица компании, еще не выбран, его имя будет озвучено в ближайшее время. Цель выкупа – повышение акционерной стоимости компании.

Внешние факторы

Торги на фондовых рынках США в пятницу закрылись ростом основных индексов на 0,1-0,5%. Поддержку рынку оказали позитивные корпоративные отчетности, в то время как данные о замедлении темпов роста занятости вне сельскохозяйственного сектора США в июле с 248 тыс до 157 тыс (ожидалось 190 тыс) ослабили опасения относительно более быстрого ужесточения политики ФРС. 

Фьючерс на индекс S&P500 с утра растет примерно на 0,1%.  

Торги в Европе завершились увеличением индекса Euro Stoxx 50 примерно на 0,5%.