Торги на Московской Бирже ожидаются волатильными на фоне дорожающей нефти и торговой войны между США и Китаем.
Рынок
Российский рынок акций в четверг закрылся в отрицательной зоне на фоне снижения мировых индексов и падающей нефти. Индекс Московской биржи снизился на 1% до 2285,7 пунктов, РТС на 0,9% до 1258,9 пунктов.
Цены нефти откатились от достигнутых в конце среды максимальных отметок. Дневные потери цены составили около одного процента. Но уже в пятницу снижение сменяется новым ростом цены нефти.
Не устояла вчера поддержка у 118 руб., около которой котировки консолидировались в течение нескольких торговых сессий. Снижение было приостановлено лишь около поддержки 117,2 руб., где прошло закрытие основной сессии. Сегодня коррекция может быть продолжена. Об этом говорит, как слабый внешний фон, так и ряд технических сигналов: перекупленность по стохастическому осциллятору на недельном графике и локальные «медвежьи» дивергенции по осцилляторам на 4-часовом. Сильная поддержка может быть найдена в области 116-115 руб. Между тем на 115 руб.
После нейтрального открытия индекс МосБиржи может перейти в состояние волатильной консолидации. Этому способствует неоднозначное состояние внешнего фона. Утреннее повышение стоимости фьючерсов на нефть должно поддержать указанный индекс вблизи уровня предыдущего закрытия.
Показатель роста номинальных зарплат за январь, по предварительным оценкам составлявший 8.5% г/г, в нынешнем отчете повышен до 13.7%. Рост зарплат в феврале предварительно оценивается в 12.1% г/г в номинальном выражении и 9.7% – в реальном. Реальные располагаемые доходы после трехлетнего сокращения выросли на 4.4% г/г. Нынешнее восстановление зарплат сильно напоминает то, что происходило в экономике в 2012 году, исходя из аналогии с которым можно предположить, что разворот в сторону роста цен также начнется раньше, чем ожидалось.
Обыкновенные акции «Сбербанка» отреагировали на эту новость ростом на 4,56% по итогам вчерашних торгов. Привилегированные акции выросли на 7,61%, так как для них размер дивидендов имеет большее значение
Внешний фон к этой сессии сформировался положительным. Американские рынки завершили предыдущие торги небольшим снижением, фьючерс на индекс S&P на премаркете стоит в нулях. Цены на нефть консолидируются около локальных максимумов. Баррель Brent торгуется по $69,36 (+0,2%). Вчерашняя статистика от Минэнерго США подтвердила снижение запасов нефти в стране на 2,622 млн баррелей при прогнозе роста на 2-3 млн баррелей. Запасы бензина сократились на 1,693 млн баррелей, запасы дистиллятов уменьшились на 2 млн баррелей.
Несмотря на то, что большинство членов выступает не более чем за 3 повышения в текущем году, перевес относительно предполагающих 4 повышения минимальный – всего 1 человек. Дж.Пауэлл в ходе выступления прямо заявил о риске для экономики, заключающемся в слишком медленном повышении ставки. В сочетании с повышением прогноза роста ВВП США в 2018-19 гг это даёт однозначный сигнал о том, в какую сторону смещено основное внимание регулятора. Всё внимание на удержания инфляционного давления, которое усилится уже в самое ближайшее время.
Цены нефти за прошедшие сутки довольно заметно подросли. Основным фоном дня были ожидания результатов заседания ФРС. Там резких изменений не произошло. Не произошло даже пересмотра ожиданий к ускоренному повышению ставки в текущем году. Кроме вчерашнего повышения рынки по прежнему ждут еще двух повышений ставки в текущем году.
