Акции Алросы в четверг смотрелись хуже российского рынка, продолжая коррекцию после уверенного роста накануне. Попытка отскока от уровня 95 не увенчалась успехом, и во второй половине дня котировки возобновили падение. Учитывая негативный внешний фон, сегодня бумаги могут опуститься еще ниже.

Ключевая поддержка теперь может находиться в районе 93. Здесь проходит важный уровень по Фибоначчи – 50% от всего месячного роста. На этих отметках акции будут выглядеть привлекательно для спекулятивных покупок.

Сегодня сложился смешанный внешний фон для российского фондового рынка. Мировые индексы торговались разнонаправленно: Европа торговалась в незначительном плюсе на нейтральной статистике, в то время как американские площадки открылись слабым падением после сохранения учетной ставки ФРС неизменной. Нефтяные котировки снизились из-за ожиданий участников рынка прироста предложения со стороны США. 25 мая состоится очередная встреча ОПЕК, на которой будет обсуждаться продление мер по ограничению добычи углеводородов во 2П 2017 г.

По данным перспективного плана развития Мостотреста на 2017 год, чистая прибыль по РСБУ может вырасти в 2,3 раза, до $126 млн. по РСБУ, которая даёт до 70% от консолидированной прибыли строительному холдингу. Учитывая дивидендные выплаты на уровне 50% от чистой прибыли по МСФО Мостотреста, это означает, что на дивиденды может быть выплачено $0.23-$0.32 (13,11-18,46 руб.). Это даст 13%-18% дивидендной доходности владельцам обыкновенных акций.

 
Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские индексы завершили предыдущую сессию ограниченным подъемом, фьючерс на индекс S&P на премаркете торгуется с повышением. Цены на нефть держатся в «красной» зоне. Баррель Brent стоит сейчас $50,52 (-0,5%).
 
Вчерашний отчет Минэнерго США показал, что запасы нефти за прошлую неделю сократились только на 930 тыс. баррелей при ожидании просадки на 2,3 млн баррелей. Это совсем не то, что хотели бы видеть «быки» по нефти – поэтому продажи сегодняшнего утра вполне закономерны.
 

Стоимость бивалютной корзины поднялась до максимумов за 1.5 месяца. USDRUB приближается к своему локальному максимуму на 57.7. Федрезерв США оказался предсказуем с точки зрения отсутствия резких высказываний и действий на не базовом заседании. Ставка осталась неизменной. Новой информации по нормализации баланса центробанка также не появилось. Регулятор сохранил прежнюю тональность, что указывает на неизменность его планов по постепенному повышению процентной ставки в текущем году.

Индекс РТС (основная сессия): 1096.35 (-2.13%), индекс ММВБ: 1993.66 (-1.64%)

Василий Копосов, начальник отдела анализа финансовых рынков:
 

 
Подешевели практически все «фишки»: в минусе ГМК, Магнит, Сбербанк. Но сильнее всех, конечно, пострадала капитализация непосредственных и косвенных участников готовящегося судебного процесса: Роснефть (-1,4%), АФК Система (-36,9%), Лукойл (-3,3%), дочерние компании АФК Система – МТС (-10,4%) и Детский мир (-7,0%).
 

Акции Алросы в среду ожидаемо скорректировались вниз после того как накануне пробили уровень 100 руб. Об этом ранее предупреждали некоторые технические сигналы, которые отчасти уже отработались. Речь идет о разворотной дневной свече вторника «доджи», а также перекупленности и медвежьей дивергенции на RSI (4х-часовой таймфрейм).

Акции МосБиржи в среду смотрелись лучше, чем российский рынок в целом. Котировки после падения в первый час торгов все таки смогли вернуться к росту и подняться к двухмесячному максимуму (19,33 руб.). При этом реакцию на опубликованные операционные результаты пока можно назвать нейтральной. Их можно было бы воспринимать позитивно, если бы не падение рублевых остатков до новых минимумов, что угрожает процентным доходам биржи.

Во-первых, потому что рынки не ждут повышения, фьючерсы на ставки закладывают вероятность такого шага лишь в 13.4%, но даже это лишь техническая вероятность. В консенсус-прогнозе Bloomberg повышения сегодня не ждет ни один из 91 опрошенного экономиста. Представители ФРС дали понять, что в этом году вероятны еще два повышения ставки, и следующее повышение ожидается на заседании в июне, там фьючерсы показывают вероятность 69.6%.