С одной стороны, такая динамика свидетельствует о сохранении силы, и если удастся по итогам дня удержаться на текущих значениях, то это отменит условия для развития коррекции. По состоянию на 12:30 МСК индекс ММВБ вернулся к отметке в 1846 пунктов, укрепившись на 0,72%. В целом, рынок сохраняет намерение продолжить рост. Однако, с другой стороны, перед праздничными выходными эти намерения могут быть отложены.

В лидерах утреннего спроса отметились акции «Мечела» и «Яндекса». Под давлением торгуются бумаги «Полиметалла» и «Башнефти».

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили предыдущую сессию преимущественными покупками, фьючерс на индекс S&P ограниченно снижается. Цены на нефть ушли в минус. Баррель сорта Brent стоит сейчас $36,67 (-0,7%). Представленные накануне данные от Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов подтвердили рост индикаторов. Рано или поздно это станет негативным катализатором для сырьевых котировок.

Цены нефти и нефтепродуктов по итогам дня показали дружный, но не очень выразительный рост. В начале торгов динамика была довольно невыразительной. Выход данных по запасам нефти и добыче в США приободрил рынок. За неделю, закончившуюся 26 февраля 2016 года, коммерческие запасы нефти в США выросли на 10,374 млн. баррелей (до 517,981 с 507,607 млн. баррелей неделей ранее).

Укрепляются одновременно доллар (Индекс доллара DXY по состоянию на 08:00 МСК составляет 98,30 — максимальное значение с начала февраля текущего года), золото (значение на ту же точку — $1239,30 за тройскую унцию), нефть (цена барреля сорта Brent составляет $36,96 — причём, негативная статистика по запасам «чёрного золота» от МинЭнерго США не остановила набор высоты, что ещё более странно), а WTI – $34,77).

Значение на закрытии: 287 руб. Изменение: -1%.

 При этом остались «медвежьи» расхождения на графике «Роснефти» и особенно сильные на дневном графике «ЛУКОЙЛа» (MACD-гистограмма). Индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets (EEM) по итогам вчерашних торгов вырос на 1,34%, достигнув понижательного тренда, начало которому было положено 28 апреля прошлого года. К позитиву отнесем то, что нефтяные цены проигнорировали рост запасов в США, а также подъем цен на медь и железную руду. Также отнесем к позитиву, то что Индекс фрахта Baltic Dry Index (BDI) начиная с середины февраля плавно растет.

На прошедшей торговой сессии капитализация компании ГМК «Норильский никель» понизилась на 0,13%, закрытие прошло на отметке 9093 руб. Бумаги выглядели чуть лучше, чем весь российский рынок в целом.

В среду акции ГМК незначительно снизились, однако общая техническая картине не претерпела существенных изменений. Взгляд на текущую ситуацию остается прежним. После преодоления области 9050-9070 мы предлагали ориентироваться на сценарий, в рамках которого цели восходящей тенденции сдвигаются к участку 9280-9300.

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены на палладий

Месячный график

Середина недели вновь оправдывает себя как время для развития противоположных тенденций. Если первая половина недели прошла под знаком роста, то с учетом достижения целей по индексу ММВБ (тестирование отметки 1850 пунктов) можно рассчитывать на фиксацию длинных позиций. В таких условиях усиление давления на котировки неизбежно, что и проявляется в динамике первых часов торгов. Индекс ММВБ по состоянию на 13:00 МСК теряет 0,4%, снизившись к отметке 1837,5 пункта. В предыдущем обзоре мы предостерегали от перехода индекса либо к консолидации, либо к коррекционному снижению.

Совет директоров Треста Гидромонтаж инициировал проведение нового внеочередного общего собрания акционеров на 25 марта 2016 года. Реестр акционеров закрывается 2 марта 2016 года. На повестку собрания вынесен вопрос об одобрении крупной сделки. В связи с этим, у акционеров, проголосовавших против или воздержавшихся от голосования, появится право требовать выкупа обыкновенных акций. Цена выкупа утверждена советом директоров компании на прошлом уровне – 8,06 руб. ($0,11) за обыкновенную акцию.  Мы рекомендуем предъявить  имеющиеся акции Треста Гидромонтажа к выкупу .

Национальная валюта в ходе вчерашних торгов на Московской бирже вновь зафиксировала безоговорочную победу над долларом США (73.327 рубль/доллар; -1.87 рубля) и евро (79.71 рубль/евро; -2.12 рубля). Тем самым, поставленная нами в начале недели цель в 72.5-73.0 рубль/доллар стала уже совсем осязаемой. Время от времени возможны откаты по курсам, куда же без них. Однако в целом мы оптимистично смотрим на перспективы национальной валюты в ближайшие недели. Факторов поддержки тому сразу несколько, вот два ключевых из них: