По данным API, на неделе до 24 июля коммерческие запасы нефти в США сократились на 6,8 млн баррелей. Однако запасы бензина выросли на 1,1 млн баррелей, а дистиллятов на 187 тысяч баррелей. Запасы нефти на терминале в Кушинге увеличились на 1,1 млн баррелей. Согласно опросу S&P Global Platts, на рынке ждут сокращения запасов нефти на 1,2 млн барелей, снижение запасов бензина на 2,0 млн баррелей, а также незначительные изменения в запасах дистиллятов. Однако снижения запасов в США явно недостаточно, чтобы купировать негативные ожидания.

«Яндекс»: выше рынка, цель – $62.

· Слабые результаты были ожидаемы: выручка на уровне консенсус-прогноза, хотя показатель EBITDA на 6% выше него. Падение темпов роста выручки связано со слабыми результатами рекламного бизнеса, что было частично компенсировано ростом в Фудтех и Медиасервисах. Доля выручки от деятельности, не связанной с рекламой, достигла 40%.

Благоприятная обстановка на финансовых рынках

«Лукойл»: нейтрально, цель – $86.

Объем производства немного сократился. «Русал» опубликовал вчера производственные результаты за 2 квартал 2020 года. Объем производства первичного алюминия за период сократился на 1,2% год к году до 927 тысч тонн и на 1,4% по отношению к 1 кварталу 2020 года. В целом за первое полугодие 2020 года производство первичного алюминия сохранилось на уровне 1 полугодия 2019 года, составив 1,867 млн тонн. Выпуск глинозема за квартал оказался равным 2,009 млн тонн, не изменившись относительно 1 квартала и превысив соответствующий прошлогодний показатель на 4,7%.

Основные факторы роста для золота - это мировые шоки, под что идеально подходит текущая пандемия, ослабление доллара, что также наблюдается в моменте (достаточно взглянуть на индекс доллара DXY), и падение реальных ставок в США, которые находятся глубоко в отрицательной зоне с конца марта.

Мировые рынки акций завершили минувшую неделю на пессимистичной ноте – инвесторы были встревожены эскалацией напряженности между США и Китаем: как Вашингтон, так и Пекин, реагируя на претензии друг другу, вводят ответные меры, что происходит на фоне опасений по поводу восстановления американской экономики. В целом по итогам недели российский рынок акций отставал от мировых бирж – индекс РТС прибавил 2,6% неделя к неделе, тогда как MSCI EM повысился на 8,3% неделя к неделе, а индекс S&P 500 подорожал на 3,6% неделя к неделе.

«Лента»: нейтрально, цель – $3,1.

· «Лента» продемонстрировала уверенный рост выручки (+8,9% против +3,1% в 1 полугодии 2019 и -0,9% во 2 полугодии 2019) на фоне роста LfL-продаж (+4% в 1 квартале 2020, +10,1% во 2 квартале 2020 против -3,6% в 4 квартале 2019) за счет увеличения потребительской корзины в период изоляции.

Решение было ожидаемым для нас и для значительного числа участников консенсус-опросов. Регулятор сигнализировал, что, начиная с этого заседания, отходит от «антикризисного» стимулирующего режима политики и переключается в «нормальный» режим, вернувшись к стандартному шагу изменения ключевой ставки. Э. Набиуллина намекнула, что ЦБ продолжает видеть пространство для снижения ставки в ближайшем будущем, однако в совокупности с недавними комментариями А. Заботкина можно сделать вывод о том, что оно практически исчерпано (во всяком случае, при прочих равных).

«Магнит» объявил о заключении соглашения на приобретение долгосрочных прав аренды на 89 магазинов, работающих под брендом «Евророс» в Мурманской области, где компания предполагает открыть 69 магазинов «у дома», 18 «Магнит Косметик» (14 из которых будут открыты вместе с магазинами «у дома»), и 16 супермаркетов. «Магнит» планирует приобретать права аренды несколькими пулами; приобретение прав на последний пул магазинов планируется в 4 квартале  2020. Совокупные торго вые площади этих магазинов составляют 52,7 тыс. кв м.

В ответ на ухудшение спроса на своих ключевых рынках компания приостановила добычу угля марки ГЖ (полумягкий коксующийся уголь) на Разрезе “Распадский”. На рынке наблюдается переизбыток предложения полумягких и полутвердых сортов угля. В результате совокупная добыча угля снизилась на 28% квартал к кварталу и на 35% год к году до 2 112 тысяч тонн. Совокупные продажи концентрата выросли на 9% квартал к кварталу и на 2% год к году до 2 170 тысяч тонн за счет хорошего спроса на премиальные марки угля полутвердых сортов на внутреннем рынке.

С 1 августа Россия планирует возобновить полеты по отдельным международным направлениям из трех городов - Москвы, Санкт-Петербурга и Ростова-на-Дону. Пока будут доступны только три направления: Великобритания, Турция и Танзания. В настоящее время рассматривается возобновление авиасообщения еще с 30 странами, о которых будет объявлено позже. В отношении лиц, вылетающих в Великобританию, будут продолжать действовать карантинные ограничения, а пассажирам, планирующим прилететь в Россию, необходимо пройти тестирование на коронавирус.