В пятницу на глобальном валютном рынке большой активности торгов не наблюдалось – индекс доллара (DXY) держался в диапазоне 94,60-95 б.п. Опубликованные данные по ВВП США за 2 кв. (первая оценка) вышли в рамках ожиданий – показатель г/г увеличился до 4,1%, а показатель по итогам прошлого квартала также был пересмотрен в сторону роста с 2% до 2,2%. Какого-либо большого влияния данные по ВВП на основные валютные пары не оказали.

  В первые минуты торгов локальный рынок акций отыграет утреннее ухудшение внешнего фона. Позднее вероятен переход индекса МосБиржи в состояние бокового движения. Этому способствует тот факт, что фьючерсы на нефть сегодня утром демонстрируют нейтральную динамику.  
  Во второй половине дня в Еврозоне и в США будет опубликовано несколько статистических показателей, которые не имеют большого влияния на локальный фондовый рынок. Поэтому ключевым внешним ориентиром для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости нефтяных контрактов. 
 

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Сбербанка подешевели на 0,52%, закрытие прошло на отметке 208,9 руб. Бумага выглядела чуть хуже рынка. Объем торгов составил 12,22 млрд руб.

Рубль к середине дня почти не изменился к доллару и евро после того, как ЦБ РФ ожидаемо оставил процентную ставку на уровне 7,25%. Доллар находился в районе 63 руб, а евро – ниже 73,5 руб. 
 
Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали бумаги “Россетей” (+1,55%) и котировки “Роснефти” (+1,32%). В лидерах падения были акции Polymetal (-2,75%) и бумаги “Аптек 36 и 6” (-1,59%). 

В ходе азиатской торговой сессии вчера унция золота подорожала до $1 235, а затем котировки желтого металла пошли вниз на фоне укрепления доллара. Ослабление американской валюты, наблюдавшееся в среду, после сообщений о достижении соглашения между США и ЕС (оно позволит избежать негативного влияния на экономику Евросоюза), постепенно сошло на нет. Как отмечается в разделе, посвященном нефтяному рынку, вчера евро ослаб против доллара после того, как ЕЦБ решил сохранить курс на постепенный отказ от программы количественного смягчения к концу года.

С нашей точки зрения, можно ожидать нейтральную реакцию рублевых пар и российского рынка акций. Инфляция, вероятно, к концу года превысит таргет российского регулятора в размере 4%. 

На фоне роста цен на бензин и повышения НДС инфляционные ожидания в России очень сильны. Появились также опасения относительно девальвации рубля на фоне введения американских санкций в отношении ОФЗ. Банк России, как всегда, консервативен, а рост экономики в принципе является не его основной задачей, а кабинета министров. 

Эта доля сократилась на 2,3 п. п. - с 30,5% до 28,2%. В общей сложности нерезиденты продали ОФЗ на сумму 141 млрд. руб., т. е. их совокупный портфель сократился до менее 2,0 трлн. руб. Вложения иностранцев в рублевые гособлигации сокращаются уже третий раз подряд, с начала года их доля на этом рынке уменьшилась на 6,3 п. п. (370 млрд. руб.).

 Можно сказать, что просто-таки на ровном месте. Хотя, конечно, место это таким уж ровным точно не было. Оно еще ночью было очень даже хорошо удобрено потом и кровью владельцев акций Facebook (FB, -18,96%). И всем было понятно, что падение этих акций будет иметь очень серьезные последствия не только для самой компании, но и для всего рынка в целом. И действительно, мы вчера с вами увидели достаточно эпическую борьбу виртуального «зла» с реальным «добром». С одной стороны, по некоторым акциям инвесторы явно начали пересматривать свои взгляды на их дальнейшее существование.

Сегодня состоится заседание совета директоров ЦБ по вопросам денежно-кредитной политики, на котором, как мы ожидаем, регулятор сохранит ключевую ставку на текущем уровне (7,25%). Такого же исхода ждут аналитики (согласно опросу Bloomberg) и трейдеры (опрос Tradition, интересно, что в этот раз они абсолютно единодушны, что бывает крайне редко).

Американские фондовые индексы завершили вчерашние торги разнонаправленно, сегодня на премаркете индекс S&P 500 растет. В целом индекс практически восстановился после коррекции и в ближайшее время может обновить исторический максимум.

Валютный рынок