По данным прессы, ТГК-2 Группы Синтез может купить аналогичную генерирующую компанию Онексима, Квадру. Онексим планомерно ранее увеличивал пакет акций в дочерней компании и может предложить 80,05% новому покупателю. В прессе указывалось, что Синтез готов предложить $287 млн. (18 млрд. руб.) за весь пакет, что эквивалентно оценке Квадры на уровне $0.00018 (0.0113 руб.) за акцию, что близко к оценке Квадры для допэмиссии Интер РАО в 2010 году, $0.00021 или 0.0138 руб. за акцию. Дисконт в сделке Синтеза составит лишь 18%.

Внешняя конъюнктура к сегодняшним торгам сложилась неоднозначной. Основные биржевые индексы США завершили сессию пятницы покупками средними темпами. Фьючерс на индекс S&P на премаркете заметно падает. Цены на нефть остаются в «красном». Баррель североморского сорта Brent торгуется по $78,31 (-1,2%). Черное золото реагирует сегодня на инициативы Ирана, который ищет варианты обхода санкций США. Вашингтон настаивает на том, чтобы мировые покупатели перестали приобретать нефть у Ирана, но ситуация смотрится как минимум неоднозначной и политически мотивированной.
 

Сделка по продаже ФСК 10% акций Интер РАО совершилась. И это открывает перспективы для дальнейшей переоценки рынком стоимости акций генерирующей компании. Причины две. Первая, это рациональное использование имеющейся денежной ликвидности – приобретение собственных акций с дисконтом к рынку и их справедливой стоимости. Вторая – перспектива увеличения веса акций компании в фондовых индексах, что способно увеличить спрос со стороны пассивных индексных фондов.  Нам нравится инвестиционная история Интер РАО. Считаем уровни ниже 4.2 руб.

Немного итогов предыдущей недели. Индекс МосБиржи вырос с 2249,68 п. до 2295,95 п., а РТС — с 1125,41 п. до 1154,16 п. Евро укрепился за неделю с $1,1656 до $1,1684. Пара USD-RUB снизилась с 62,90 до 62,77, а EUR-RUB с 73,30 до 73,29. Нефть Brent подорожала за неделю с $75,55 до $79,44. Американский индекс широкого рынка S&P 500 упал с 2754,88 п. до 2718,37 п.

 В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет явное утреннее ухудшение внешнего фона. Позднее он может перейти в состояние консолидации в ожидании новых значимых внешних сигналов.    

 Во второй половине дня в Европе и в США состоится публикация ряда статистических показателей. Едва ли они способны оказать существенное влияние на локальные фондовые индексы. Поэтому привычным ориентиром для участников российских торгов вновь станет динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть.

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии капитализация Лукойла выросла на +2,82%, закрытие прошло на отметке 4350,0 руб. Бумага выглядела лучше рынка. Объем торгов составил 4,36 млрд руб.

Краткосрочная картина

Рубль к вечеру немного укрепился против доллара и ослаб евро. Пара доллар/рубль оставалась ниже 63 руб, а пара евро/рубль поднялась выше 73 руб. 
 
Эмитенты

В лидерах роста к концу дня были бумаги МТС (+5,24%) и обыкновенные акции “Сбербанка” (+4,25%). В лидерах падения были котировки “Соллерса” (-2,78%) и бумаги ТМК (-1,42%). 
 
Внешние факторы

Сырьевые товары
 
Собрание акционеров UC Rusal снижает риски для мирового рынка алюминия
 

Внешний фон вроде бы хуже некуда, а вот макро обстановка вроде бы и ничего. Надо стоять на месте? И вся первая половина основной торговой сессии прошла именно под знаком пассивности. Все индексы стояли вблизи нулевой отметки, периодически «из света в тень перелетая», то есть ходили то в плюс, то в минус. Единственным более - менее ярким событием стало падение акций медицинских компаний, занимающихся обслуживанием людей по медицинским страховкам и связанных с этой деятельностью крупнейших аптечных сетей.

Рубль к середине дня почти не изменился против доллара и ослаб против евро. Доллар оставался ниже 63 руб, а евро поднялся выше 73 руб. 
 
Эмитенты

В лидерах роста к середине дня пребывали бумаги МТС (+4,38%) и обыкновенные акции “Сбербанка” (+4,25%). В лидерах падения были бумаги ТМК (-1,09%) и котировки “Полюса” (-1,07%).  

Фундаментальную поддержку акциям МТС оказывают новости о намерении менеджмента провести выкуп бумаг на общую сумму 30 млрд рублей в течение двух лет.  

Валютный рынок