Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены фьючерса на нефть

Месячный график

Завершается неделя, в рамках которой сделаны все необходимые акценты касательно монетарной политики в ключевых регионах. В сухом остатке имеем, во-первых, беспрецедентные меры со стороны ЕЦБ для поддержки экономики. Таким образом, только этот факт, впрочем, как и в свое время запуск программ количественного смягчения в США, вероятно, будет продолжать подогревать котировки рисковых активов. Во-вторых, мы видим неспособность со стороны ФРС продолжать курс повышения ставок. То есть стоимость долларовой ликвидности будет оставаться столь же дешевой.

Как мы и предполагали, ключевая ставка осталась без изменений. Хотя есть некоторые обнадеживающие признаки улучшения ситуации (в частности, более быстрое, чем ожидалось, снижение инфляции), все же уровень неопределенности остается довольно высоким. Непонятно, в частности, насколько устойчивы цены на нефть, стабилизируется ли ситуация на Ближнем Востоке, смогут ли страны Европы оживить свою экономику и т. д.

Российский фондовый рынок в пятницу открылся с вялым приростом. К настоящему моменту ведущие биржевые индексы отступают в среднем на 0,2%. В лидерах утренних продаж отметились акции «Русала» и «РусГидро». В положительной зоне удерживаются бумаги «Медиахолдинга» и «КАМАЗа».

По данным алмазодобывающей компании АК Алроса, возможно изменение дивидендной политики – увеличение выплат с 35% до 50%. Данное действие –это шаг навстречу Правительству РФ, как компенсация за задержку с приватизацией государственного актива, о чём говорил полпред Президента по ДФО. В такой ситуации, при получении чистой прибыли на уровне $0,525 млрд. за 2015 год, после убытка годом ранее, возможна выплата $0.032 (2,19 руб.) на акцию. Это даст 3% дивидендной доходности.

Общим мнением остаётся возобновление смягчения политики регулятора в свете снижения инфляционных ожиданий и замедления темпов роста индекса потребительских цен. Однако, уверенности в том, что решение о снижении ставки стоит принимать уже сейчас – нет. В пользу большей осторожности регулятора выступают риски эффекта переноса от январского ослабления рубля и повышенная волатильность на валютном рынке. Не решённым является бюджетный вопрос. А при наличии больших знаков вопросов в отношении фискальной политики, спешить с принятием решения по ставке также представляется поспешным.

Чистая прибыль "МегаФона" в 2015 году по МСФО увеличилась на 6,3% и составила 39,041 млрд рублей, говорится в сообщении компании. 

Консолидированная выручка осталась на уровне прошлого года и составила 313 383 млн руб. Выручка от мобильной передачи данных увеличилась на 19% по сравнению с прошлым годом и достигла 79 912 млн руб. 

Показатель OIBDA снизился на 4,4% по сравнению с прошлым годом до 132 357 млн руб. Рентабельность OIBDA снизилась до 42,2% по сравнению с 44,0% за 2014 год 

Торги в четверг проходили преимущественно в негативном ключе. Шансов на возобновление роста пока нет, в то время как продолжение падения сейчас кажется более вероятным. В ходе торгов цена снизилась к ближайшему уровню поддержки 163. И если он не устоит, очередная точка опоры может быть найдена уже только на отметке 161. При этом рост медвежьего настроения подтвердился увеличением объемов торгов относительно среды. А трендовые индикаторы скользящие средние сейчас на стороне медведей.

Вчера мы наблюдали за продолжением восстановления и возвратом к восходящей динамике в акциях нефтяной компании. После того как бумаги Лукойла все-таки удержались выше ключевой поддержки 2630, началось ожидаемое движение наверх.

Начнем с того, что присутствие или отсутствие в рейтинге Forbes той или иной российской компании, банка абсолютно никак не влияет на операционные или финансовые результаты этой компании (банка) и не имеет никакого значения для реальной экономики. Это исключительно пиар.

Почему вдруг Forbes решил пропиарить Сбербанк, который формально не принадлежит государству, но фактически является государственным? Полагаю, что это связано со следующими причинами.

Группа ВТБ в 2015 году получила чистую прибыль по МСФО в размере 1,7 млрд рублей, в 4 квартале чистая прибыль составила 12,6 млрд рублей, говорится в сообщении банка. 

Процентные доходы за 2015 год составили 1 100,9 млрд рублей, увеличившись на 30,4% по сравнению с 2014 годом. При этом процентные расходы выросли на 64,0% по сравнению с 2014 годом, составив 803,1 млрд рублей, что привело к снижению чистых процентных доходов на 16,8%. Чистая процентная маржа по итогам 2015 года снизилась до 2,6% по сравнению с 4,0% за 2014 год.