Значение на закрытии: 287,6 руб. Изменение: +1,52%.

Торговая сессия понедельника на американском рынке напоминала американские горки. По итогам торгов Dow Jones Industrial Average потерял 123,47 пункта, 0,74%, S&P 500 снизился на 0,81%, Nasdaq Composite просел на 0,71%. Впервые за последнее время динамика американских фондовых индексов шла вразрез с ценами на нефть.

Положительный взгляд на акции нефтяной компании вчера продолжил отрабатываться. Ранее в качестве цели мы выделяли диапазон 2665-2685. Вчера он был благополучно протестирован.

Общая тенденция остается растущей. Трендовые индикаторы на стороне покупателей. Любой возможный откат стоит воспринимать лишь в качестве временной коррекции. Сильной критичной перекупленности или однозначных сигналов от медвежьих дивергенций сейчас не наблюдается. Локальная фаза консолидация в таких условиях вполне возможна, однако это не изменит расклад сил.

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены на платину

Месячный график

Так, торги в Азии завершились на отрицательной территории, индекс локомотива мировой экономики - Shanghai опустился на 2,86%, остальные фондовые индексы региона в процентах потеряли меньше. Открытие торгов в Европе сопровождалось переходом в «красную зону». К текущему моменту европейские индикаторы теряют от 0,8% до 1,5%, а фьючерсы на американские фондовые индексы снижаются от 0,4% до 0,7% (по состоянию на 13:50 МСК). В то же время, российский индекс ММВБ укрепляется на 0,75%, поднявшись к отметке 1830,30 пункта.

 Мы ожидаем роста Выручки компании на 9,2% до 809,53 млрд руб., а также рост EBITDA на 21% до 69,9 млрд руб. При этом рентабельность по EBITDA согласно нашим прогнозам увеличиться на 84 б.п. до 8,63%.

По итогам 2015 г. выработка э/э российской генерации снизилась на 3,3% до 127,16 млрд МВт ч. Отпуск тепловой энергии с коллекторов снизился до 39,36 млрд Гкал. При этом компания в течение года осуществляла загрузку наиболее эффективных энергоблоков, что увеличивало маржинальность генерирующего бизнеса группы.

По данным прессы, в Правительстве РФ рассматривается, по предложению Минфина, решение о выплате дивидендов в размере 50% от прибыли МСФО в госкомпаниях. В такой ситуации наиболее интересны становятся компании, отразившие рост прибыли в 2015 году и не зависящие от основных сырьевых активов. К таким относятся государственный электросетевой холдинг Россети и алмазодобывающая компания АК Алроса.

В пятницу котировки Brent пыталась вернуться выше $36. В моменте добегали до $37, но потом не удержались. Пробоя не случилось – лишь кратковременный «прокол» важного уровня сопротивления. Никто не говорил, что слом тренда произойдёт быстро – уже месяц котировки нефтяных фьючерсов бьются о невидимую стену, не получая должной поддержки со стороны покупателей для её пробоя. Тем не менее, изменившееся отношение основных производителей к ситуации на рынке и уже объявленная готовность координировать совместные действия, дают основания для изменения баланса сил в пользу «быков».

Сегодня утром глобальные рынки вновь почувствовали «укол зонтиком» после публикации негативной макростатистики по Японии: промпроизводство в январе рухнуло в годовом выражении аж на 3,7%, несмотря на хорошо известные меры, предпринимаемые монетарными властями Страны восходящего солнца для реанимации роста.

И хотя в пятницу акции нефтяной компании немного поросли, все движение пока еще укладывается в общий формат консолидации, который наблюдается в последние дни.

Пока существенных причин для беспокойства по поводу среднесрочной тенденции не появилось. В целом ситуация остается достаточно позитивной. Трендовые индикаторы смотрят наверх. Акции находятся в восходящем формате. В рамках текущей консолидации в качестве области поддержки выделяется район 278-277, а также зона торможения 274-275.

Цены на нефть пока не могут пробить отметку 36,25 долларов, а индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets (EEM)  слаб с технической точки зрения. На прошлой неделе он вплотную подошел к понижательному тренду, начало которому было положен в мае прошлого года. Нет никаких гарантий, что этот тренд в ближайшее время будет пробит.
 

В конце прошлой торговой недели акции ГМК оправдали наши ожидания и успели побывать в районе 9000. После преодоление отметки 8900 теперь ближайший ориентир расположен в районе 9050-9070. Работать от шорта в сложившихся условиях не рекомендовалось. Наоборот, предлагалось открывать спекулятивный лонг, выставив стоп-заявку под минимум среды (8625). Данные позиции пока можно держать.

Локально техническая ситуация выглядит умеренно позитивной. Часовые скользящие средние разворачиваются наверх. Осцилляторы пока еще совсем не мешают данному движению.