Значение на закрытии: 621,5 руб. Изменение: -1,35%.

На прошедшей торговой сессии капитализация Лукойла повысилась на 2,97%, закрытие прошло на отметке 2569,0 руб. Бумаги выглядели лучше, чем весь российский рынок в целом.

В акциях нефтяной компании продолжается ударная фаза роста. В пятницу движение наверх было продолжено. С минимумов 15 сентября бумаги взлетели на 25,9%. В итоге была практически достигнута конечная цель роста (2570), о которой говорилось в предыдущем обзоре по ТА.

Прошлая  неделя началась с падения. Некоторые товарищи даже поспешили заклеймить меня позором за фразу «индекс ММВБ на этой неделе может вырасти в район 1750-1760 пунктов». Поторопились - по итогам недели индекс ММВБ даже превысил уровень 1760 пунктов.  В начале недели индекс ММВБ пробил понижательный тренд на дневном графике 1710-1715 пунктов, что означало локальную победу «быков». Это не значит, что аналитики никогда не ошибаются, это значит то, что «цыплят по осени считают». Нервишки шалят – уходи с рынка.

Итак, в пятницу ЦБ РФ сохранил ставку на уровне 11.00%, отметив рост рисков ценовой стабильности и намекнув на возможность повышения ставки. Довольно логичные шаг, учитывая, что рубль, несмотря на недавний отскок от минимумов, все еще крайне слаб. ЦБ также сообщил, что “цены на нефть в 2016-2017 гг., вероятно, окажутся ниже, чем предполагалось ранее в базовом сценарии”. Фактически ставка ЦБ превратилась в инструмент воздействия  на валютный курс, и чем ниже цены на нефть, тем выше вероятность повышения ставки ЦБ.

Еврокомиссия планирует ввести антидемпинговые таможенные пошлины на холоднокатаный прокат из России и Китая. Предполагается, что размер пошлины составит 26%. Мы проанализировали, как реализация данной новеллы отразится на российских металлургах и пришли к следующему выводу: наибольшие потери в результате ограничительных мер могут понести ММК и Северсталь, мощности по х/к прокату которых расположены в России.

Сегодня индекс ММВБ торгуется на уровне вчерашнего закрытия. В последние дни индекс ММВБ хорошо подрос, на фоне отскока нефти. Вместе с тем, индекс ММВБ приблизился к сильному уровню сопротивления 1770-1780 пунктов. На данном уровне стоит ожидать консолидации или коррекции вниз. Технический индикатор RSI пока находится в нейтральном положении и не дает четких сигналов. Тем не менее, после двухнедельного роста, положение индекса ММВБ существенно улучшилось.

Сегодня днем состоялось первое в этом году заседание по кредитно-денежной политике ЦБ РФ. По итогам встречи членов совета директоров банк оставил ключевую ставку без изменений на уровне 11%. Данное решение было ожидаемым, так как в условиях роста инфляционных рисков регулятор не может пойти на дальнейшее снижение ставки. Для ее повышения причин тоже нет. Несмотря на недавние скачки курса, в ЦБ считают, что текущий курс фундаментально обоснован и не представляет угрозы для финансовой стабильности страны.

Банк России, на наш взгляд, на сегодняшнем заседании не станет менять ключевую ставку, пока оставив все, как есть. Сразу напомним, что следующее заседание состоится лишь 18 марта 2016 года (оно будет сопровождаться публикацией доклада о денежно-кредитной политике и конференцией, что бывает не каждый раз). Вероятнее всего, регулятор, повременит с изменением ставки до марта. Так поступить было бы логичнее всего. Понижать ее сейчас – подвергать рубль давлению, да еще не до конца ясна инфляционная картина, повышать – ограничивать экономику (а этой дорогой в прошлом году уже решили не идти).

По данным компаний, энергосбытовой холдинг ТНС Энерго выставил обязательное предложение по двум своим дочерним компаниям. Оферты выставляются в соответствии с давно утверждённой стратегией, согласно которой дивиденды в дочерних обществах ТНС энерго перестают выплачиваться, акции с рынка у всех, кто не согласился с конвертацией в бумаги материнской структуры, выкупаются по оферте и принудительному выкупу. Таким образом, вся ликвидность будет сосредоточена непосредственно в публичной холдинговой компании ТНС-Энерго с листингом на Московской бирже.

По итогам 2015 года "Лента" увеличила свои продажи на 30,3%, до 252,8 млрд руб., говорится в отчетности компании. Несмотря на то что темпы роста выручки замедлились по сравнению с 2014 годом (тогда ритейлер нарастил оборот на 34,5%), "Лента" сохранила лидерство по этому показателю. За прошедший год сеть открыла 32 гипермаркета и 8 супермаркетов, увеличив общую торговую площадь на 25,8%, до 882,3 тыс. кв. м.

Сегодня утром главным ньюсмейкером стал Банк Японии, который усилил монетарное смягчение, неожиданно введя негативные ставки по депозитам, в то время как продолжительная низкая инфляция и нестабильность мировых финансовых рынков создают угрозу плану премьер-министра Синдзо Абэ по оживлению экономики страны.

Центральный банк заявил о понижении ставок по депозитам коммерческих банков, превышающим установленные нормы резервирования, до -0,1% с 0,1%.

Банк Японии сегодня удивил экспертов, установив отрицательные процентные ставки. Регулятор пошел на этот шаг с целью предотвратить риски роста волатильности рынков, которая может снизить инвестиционную привлекательность страны. Пятью голосами против четырех центробанк Страны восходящего солнца принял решение установить ставку на уровне -0,1%.

Инвесторы не ожидали, что Банк Японии пойдет на столь радикальные меры, в результате доходность японских и не только гособлигаций снизилась, йена падает, а рынок акций пошел вверх, при этом наблюдается высокая волатильность.