Компания Evraz объявила о планах по консолидации своего угольного бизнеса, представленного компанией «Южкузбассуголь», на базе «Распадской». Сделка, на наш взгляд, носит технический характер и никак не меняет нашу текущую оценку Evraz. 

Источники Reuters сообщили, что добыча нефти в Ливии на 13 ноября уже превысила 1,2 млн баррелей в сутки. Это значит, что производство в стране полностью восстановилось с момента форс-мажора в начале года, когда из-за вынужденного закрытия экспортных портов добыча упала почти до 0,1 млн баррелей в сутки.

Лидерами роста стали акции «Распадской» (+17,25%). В аутсайдерах, несмотря на хорошую отчетность, оказались акции БСП (-1,79%). Пара доллар-рубль поднялась выше отметки 77.

«Роснефть»: нейтрально, цель – $6,3.

Однако компания отказалась от дивидендных выплат за полугодие, чтобы инвестировать еще больше средств в стриминг-направление, которое показало отличные результаты в отчетном периоде. 
Выручка корпорации упала на 23% год к году, до $14,71 млрд, при прогнозе $14,15 млрд. Скорректированный на одноразовые доходы и расходы чистый убыток на акцию составил $0,20, тогда как консенсус закладывал показатель на отметке $0,71 против скорректированой чистой прибыли $1,20, полученной за тот же период 2019. 

Падение выручки составило 9% год к году до $6,2 млрд, что превзошло консенсус более чем на 2%. Несмотря на временные закрытия кафе в аэропортах и рядом с учебными заведениями, компания сумела нарастить количество открытых точек на 4% г/г, до 32 660. Прибыль на акцию GAAP сократилась вдвое по сравнению с прошлогодним результатом, до $0,33, что оказалось выше ожиданий на 27%.

По предварительным данным Росстата, падение ВВП в 3 квартале 2020 года сократилось до -3,6% год к году в реальном выражении. Это в целом соответствовало оперативным месячным оценкам МЭР и даже превзошло наши ожидания (мы полагали, что падение составит чуть более 5% год к году). При этом такая оптимистичная динамика наблюдалась даже несмотря на то, что в 3 квартале наметилось существенное замедление восстановления потребления и производства (скорее всего, экономику поддержали рост запасов, инвестиции и слабое по сравнению с внутренним спросом восстановление импорта).

Совет директоров «Распадской» одобрил выкуп акций компании по 164 рублей за акцию, что выше рынка. Стоимость 100% акционерного капитала ЮКУ в рамках предполагаемой сделки оценена в 67 741 млн рубля. Сделка подлежит одобрению со стороны акционеров «Распадской», ее завершение ожидается до конца декабря 2020 года.

«Производственный комплекс укрупненной «Распадской» будет включать 7 шахт, 2 разреза и 3 обогатительных фабрики в Кемеровской области и 1 шахту в Республике Тыва. Запасы объединенной компании составят 1,9 млрд тонн угля», – сказано в сообщении.

Совет директоров «Детского мира» рекомендовал выплатить дивиденды за 9 месяцев 2020 в размере 3,8 млрд руб. (110% чистой прибыли за 9 месяцев 2020 по IAS17, или 100% чистой прибыли по РБСУ за 9 месяцев 2020), что эквивалентно 5,08 рублей на акцию при дивидендной доходности 4,4%. Дата закрытия реестра назначена на 28 декабря.

Мнение Альфа-Банка

Международное энергетическое агентство (МЭА) в своем очередном ежемесячном отчете понизило прогноз по мировому спросу в 2020 г. на 0,4 млн баррелей в сутки. Агентство отмечает, что эпидемия коронавируса будет оказывать давление на спрос не только в 2020 году, но и в 2021 году. Специалисты агентства консервативно оценивают влияние вакцины от COVID-19 на спрос на жидкое топливо.

TCS Group: выше рынка, цель  – 1 700 рублей. 

Компания представила данные за июль-сентябрь, которые частично превысили ожидания рынка, но оставили белые пятна. В частности, EBITDA за квартал составила 2,64 млрд евро против консенсус-прогнозов на уровне 1,98 млрд. При этом выручка группы Siemens сократилась до 15,31 млрд против ожидаемых 15,5 млрд. Впрочем, отчасти несовпадение вызвано отменой небольшой части контрактов. Компания получила за период заказы на 15,56 млрд евро, что выше консенсуса.