На Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX стали заметны признаки цепной реакции. В конце прошлой недели «чёрное золото» уверенно обосновалось ниже $30 за баррель.

Падение рынков усиливается. S&P500 в пятницу обновил минимумы прошлого года. Падение на 2-3% в день становится привычным делом для фондовых индикаторов развитых стран. Снятие санкций с Ирана и отмена эмбарго на поставки нефти в ЕС ставят вопрос о дальнейшей динамики цен на «чёрное золото». Мы продолжаем рассчитывать на отскок по находящимся в зоне перепроданности нефтяным фьючерсам.

На прошедшей торговой сессии капитализация Ростелекома снизилась на 5,66%, закрытие прошло на отметке 81,27 руб.

В пятницу в начале торгов быки пытались перехватить инициативу, проколов уровень сопротивления 86,5. Однако панические настроения на российском рынке не обошли стороной и акции Ростелекома. В результате котировки провалились ниже диагональной линии поддержки нисходящего канала.

На прошедшей торговой сессии капитализация Уралкалия повысилась на 0,39%, закрытие прошло на отметке 178,35 руб.

В пятницу акции компании оказались вновь лучше рынка, подтверждая наш позитивный взгляд. А значительный рост объемов торгов может свидетельствовать о возобновлении интереса к бумагам.

Весь декабрь индекс был в зоне «медведей» (ниже двухсотдневной средней) и сейчас он в зоне «медведей». А разница между декабрем и январем состоит в том, что  в январе на рынке появились элементы паники в связи с падением цен на нефть.

Сегодня основные фондовые индексы обвалились. На момент написания обзора ММВБ потерял 4,8%, до 1600,09. РТС опустился на 6,37%, до 648,85. Основная причина паники – резное падение нефтяных котировок. Brent сегодня достигла отметки в $29,65 за баррель, канадская нефть (WCS) сегодня стоит $15 за баррель.

За нефтяными котировками следует и российская валюта, которая снизилась на 1,67 рубль против доллара, до 77,72 рублей и на 2,68 рубля против евро, до 85,29 рублей.

По итогам четверга (14.01.2016), наперекор общему тренду, в лидеры роста выдвинулись акции АФК «Система» (AFKS), рост цены которых в первые часы торгов достигал 6,69% вблизи максимума у отметки в 18,73 рубля. И хотя к окончанию сессии цена отошла от обозначенного максимума, в целом, закрытие дня для данных акций можно считать очень сильным (AFKS: 18,38; +4,7%), поскольку внутридневные попытки сыграть на понижение от области сопротивления не получили развитие. Более того, отмечено повышение спроса каждый раз, как цена опускалась ниже отметки 18,20.

Российский фондовый рынок в пятницу открылся снижением. К текущему моменту ведущие биржевые индексы отступают в среднем на 0,2%. В лидерах утренней распродажи отметились акции «Акрона» и «Полюс Золота». В «зеленой» зоне торгуются бумаги «Аэрофлота» и «Башнефти».

По данным Промсвязьбанка, в ближайшее время в Банк Возрождение будет отправлена оферта на выкуп голосующих обыкновенных акций по оценке $7.01 (533 руб.) за бумагу. Если оферта поступит сегодня, то заявления от акционеров будут приниматься до 27.03.2016, а денежные средства поступят до 26.04.2016. Учитывая неплохую оценку банка Возрождение, мы рекомендуем покупать акции Банка Возрождение под оферту по цене до $6.77 (515 руб.) за обыкновенную акцию, чтобы заработать не менее 10% годовых к дате получения денежных средств.

Межбанковские ставки вчера почти не изменились, сохранившись на относительно комфортном уровне в преддверии налогового периода. Так, рост ставок Mosprime на всех сроках не превышал 3 б.п. Ставка «овернайт» осталась на уровне 11.28% годовых. Напомним, что сегодня с уплаты страховых взносов в фонды стартует январский налоговый период. Далее необходимо будет рассчитаться до:

25 января – 1/3 суммы НДС за IV квартал 2015 г., НДПИ и акцизы;

28 января – налог на прибыль организаций.

Данный фактор будет оказывать определенное давление на рынок рублевых облигаций.

Цены нефти за прошедшие сутки немного отступили вверх от опасных уровней. Одним из аргументов для подрастания были сообщения о взрыве на магистральном трубопроводе в Ливии. Однако значение этого события не стоит преувеличивать - Ливия уже давно выбыла из числа значимых поставщиков. А вот влияние основных медвежьих факторов по-прежнему сильно. Да и осторожные надежды на рост быстро сменяются новым снижением.

Вчера американские акции вновь, всем ветрам назло, пытались нейтрализовать нескончаемые потери последних дней, и можно сказать, что у них это получилось. Проблема в том, что львиная доля игроков использует подобные эпизоды попросту для фиксации прибыли, так как на рынке царит «медвежий» дух.