Фондовый рынок США завершил торги среды ростом. По итогам закрытия основной торговой сессии индекс Dow Jones вырос на 0,21%, индекс S&P 500 прибавил 0,51%, индекс NASDAQ Composite подорожал на 0,55%. Основу роста индексов заложили сразу три сектора: нефти и газа, технологий и сырья.

На прошедшей торговой сессии капитализация Лукойла понизилась на 3,38%, закрытие прошло на отметке 2744,0 руб. Бумаги выглядели хуже, чем весь российский рынок в целом.

Акции нефтяной компании в среду уверенно снижались, корректируя ранее показанную волну роста. Обозначенный ориентир на 2775 был благополучно протестирован, однако на этом медвежья инициатива не иссякла. Следующая существенная поддержка сейчас находится в районе 2655-2640. К этим же уровням сегодня подбирается и нижняя граница среднесрочного восходящего канала, который остается актуальным с середины января.

Глобальные и сырьевые рынки в феврале 2016 года

Немецкий E.ON раскрыл результаты деятельности за 2015 г., в которых отразил ключевые показатели российского подразделения Э.ОН Россия. В частности, EBITDA компании составила 24 570 млн руб., снизившись на 6,1% к уровню 2014 г. и совпав с нашим прогнозом в 24 918 млн руб. Выручка компании незначительно снизилась (-1,6%) по отношению к 2014 г. и составила 76 443 млн руб. (1 123 млн евро). Также в отчете фигурировала и чистая прибыль в размере 15 млн евро или 1 123 млн руб. против 16 685 млн руб. годом ранее.

Таким образом, движение вверх реализовалось на тонком рынке, что в данном случае для быков не очень хорошо. В лучшем варианте то, что наблюдалось в пятницу и понедельник, окажется фальстартом. То есть при таком исходе цена постарается вернуться на утраченные уровни, и уже от них будут осуществляться истинные движения на полноценном ликвидном рынке. В то же время, увеличивается риск того, что такой вынос вверх является ложным пробоем. В этом случае текущие значения будут использоваться для продаж.

По данным российской алюминиевой компании ОК Русал,в 2015 году выручка, в сравнении с 2014 годом, упала на 7.2% до $8.68 млрд., но была получена чистая прибыль в $558 млн., против убытка на уровне $91 млн. годом ранее. Если смотреть скорректированную чистую прибыль, то в 2015 году чистая прибыль выросла в 39,5 раз до $671 млн. в 2015 году с $17 млн. в 2014 году. Однако, значительная часть результата 2015 года была заработана в 1 полугодии 2015 года, при высоких ценах на алюминий, прибыль которого была распределена в виде дивидендов за 1 полугодие 2015 года.

Крупнейший российский производитель алюминия UC Rusal отчитался о получении чистой прибыли в $558 млн по итогам 2015 г., говорится в сообщении на сайте компании. Годом ранее Rusal сообщал об убытке в $91 млн.

Выручка компании, как следует из отчетности компании по МСФО, снизилась на 7,2% до $8,680 млрд., по итогам 2014 г. она составляла $9,357 млрд. Это объясняется снижением выручки от реализации первичного алюминия и сплавов, а также падением цен на алюминий на Лондонской бирже металлов на 24%.

Цены нефти и нефтепродуктов за последние сутки немного скорректировались после довольно выразительного роста предыдущих дней, в результате которого цены Brent доходили до 41,5 долларов за баррель. Ожидание встречи ОПЕК+ в последнюю декаду марта по-прежнему действует. Но первые впечатления от предвкушения такого события постепенно будет проходить, а рынок все более будет настраиваться уже на реальные и конкретные новости, а не на ожидания по этому поводу. Хотя и игры на ожиданиях встречи еще будут продолжаться.

Хотя волатильность в сырьевых активах существенно выросла, вектор движения цен практически не изменился. Вчерашняя коррекция в последний час заокеанских торгов, на наш взгляд, имела все признаки «нервного срыва» боязни высоты и, скорее всего, будет легко выкуплена в ближайшие два дня. В целом, с прошлой пятницы на 1-1,3% подорожали нефть обоих ключевых сортов, драгметаллы, к которым в последнее время все более отчётливо присоединяются промышленные металлы, и даже железная руда. По состоянию на 08:45 МСК баррель сорта Brent торгуется на уровне $39,78, а баррель сорта WTI – $36,69.

В понедельник торги российским акциями проходили на позитивной ноте на фоне роста нефтяных котировок. Инвесторы активно покупали активы, так или иначе связанные с сырьем. Однако судя по динамике российских акций, торгующихся на иностранных площадках, сегодня нас ждет коррекция. Пока рано говорить о сломе тенденции, но передышка не помешает. Тем временем в фокусе инвесторов заседания ряда мировых ЦБ, включая завтрашнюю встречу ЕЦБ. Рынок ожидает дальнейшего смягчения монетарной политики, снижения отрицательной ставки по депозитам дальше в отрицательную зону.

На фондовом рынке была два тяжелых месяца – январь и февраль. Сейчас наступил март, выглянуло весеннее солнышко, и тревога отступила. Обратите внимание, что весной распускаются зеленые побеги на деревьях, а зеленых цвет на торговых терминалах по умолчанию цвет роста. После пробития краткосрочного понижательного тренда на графике нефти было два варианта развития событий – боковое движение или рост котировок. «Быки» выбрали последний вариант.

На прошедшей торговой сессии капитализация Лукойла повысилась на 2,34%, закрытие прошло на отметке 2840,0 руб. Бумаги выглядели также неплохо, как и весь российский рынок в целом.

Акции нефтяной компании продолжают находиться в рамках среднесрочной восходящей тенденции. В начале этой недели бумаги вышли на новые локальные максимумы, почти добравшись до уровня 2850. Трендовые индикаторы все также смотрят наверх. Все намеки со стороны возможных медвежьих дивергенций осцилляторов ранее были сняты. Мешает лишь некоторая перекупленность.