Disney закроет пятую часть своих фирменных магазинов. Компания объявила, что под сокращение попадет 60 точек продаж, преимущественно в США и Канаде. Всего в распоряжении Disney  на начало года находилось 300 магазинов игрушек и брендовых товаров по всему миру. Следом за Америкой компания рассматривает закрытие части точек в Европе, но их количество не называет (всего там у компании более 100 локаций). Это сообщение стало триггером для небольшой коррекции в бумагах Disney – на 1,5% за последние сутки.
 

В Лондоне появится торговая точка под брендом Fresh – первая за пределами США. В настоящий момент у компании функционирует три типа супермаркетов: Amazon Go, Amazon Go Grocery и Amazon Fresh. Они отличаются размером и ассортиментом, но их объединяет общий принцип организации продаж. При отсутствии касс оплата происходит с привязанной карты, датчики в зале фиксируют, какие товары были положены в корзину и вынесены за пределы здания, клиентов на входе и выходе распознают биометрические камеры либо QR-сканер с помощью приложения на мобильном телефоне.
 

Скорректированная EBITDA Polymetal в 2020 году выросла на 57% по сравнению с 2019 годом. Рентабельность по скорректированной EBITDA выросла на 11 п.п. и достигла 59%. Выручка за 2020 год выросла на 28% и составила $2,865 млрд. Чистая прибыль составила $1,086 млрд ($483 млн в 2019 году), также на уровне консенсуса. Скорректированная чистая прибыль выросла на 82% и составила $1,072 млрд (годом ране - $586 млн).

Наше мнение

Выручка Mail.Ru Group («совокупная сегментная выручка», как называет этот показатель сам холдинг) выросла на 21,2% в сравнении с аналогичным прошлого года и составила 107 428 млн рублей. Это на 1,3% выше нашего прогноза, составлявшего 106 055 млн рублей. Иначе говоря, годовая выручка ведёт себя предсказуемо. Отставание по темпам роста от «Яндекса», которое сохраняется с годами, привело к двукратному отставанию по выручке («Яндекс» заработал 218 млрд рублей). Однако темпы прироста почти выровнялись: у Mail.Ru это 21,2%, а у «Яндекса» – 24%.

Сбербанк: выше рынка, цель – 320 рублей за акцию.

По новому стандарту отчетности раскрывается информация о небанковских сервисах

Московская биржа завтра, 5 марта, опубликует финансовые результаты за 4 квартал 2020 и 2020 по МСФО и проведет телефонную конференцию. Мы ожидаем, что чистая прибыль вырастет всего на 23% год к году по итогам года (+11%, исключая разовые статьи 2019 года), при этом очень сильный рост комиссионного дохода на 30% год к году будет нейтрализован снижением чистого процентного дохода на 16%. В итоге дивиденд на акцию составит, вероятно, 9,3 рубля на акцию при доходности 5,4% при текущих уровнях котировок (в сравнении с 6,9% в среднем за последние 5 лет).

В среду нефтяные котировки частично восстановили утраченные позиции на фоне слухов, что ОПЕК+ могут продлить действующие сокращения и не увеличивать производство, как ожидалось ранее. Три источника в ОПЕК+ сообщили Reuters, что некоторые ключевые члены ОПЕК предложили сохранить объем добычи группы без изменений. При этом каких-либо конкретных рекомендаций по итогам заседания министерской группы в среду вынесено не было.

Торговая динамика была разнонаправленной. Лидерами роста на ожиданиях увеличения дивиденда стали акции «Черкизово» (+5,35%). В список аутсайдеров среди наиболее ликвидных попали бумаги ГМК «Норникель» (-2,29%). Пара доллар-рубль торговалась вблизи отметки 74.

Сервис такси Lyft зафиксировал лучшую неделю в плане трафика за целый год. На конец зимы пришелся всплеск заказов в США – в среднем на 4% в феврале, или на 5,4% без учета тех дней, когда случились сильные заморозки. Эти данные были представлены в Комиссию по ценным бумагам в рамках промежуточной сдачи отчетности. На фоне позитивной динамики продаж Lyft повысила прогноз по EBITDA на первый квартал до -$135 млн (скорректированный убыток) с прежних $145-150 млн. 

Samsung планирует расширить производство чипов в США. Компания ведет переговоры сразу с тремя штатами по поводу строительства нового завода: Техас, Нью-Йорк и Невада. Стоимость проекта – $17 млрд. Компания рассматривает четыре потенциальные площадки, включая ту, на которой у нее уже есть фабрика чипов (в Остине). В настоящий момент идут согласования по поводу размера налоговых льгот. В частности, Техас готов поднять лимит вычетов и кредитов по налогам до $1,5 млрд на протяжении 20 ближайших лет, хотя ранее шла речь о $800 млн. 

Котировки сырой нефти, как и цены на бензин, резко упали прошлой весной, COVID-19 замедлил экономику и ограничил число поездок граждан, в том числе трансграничных. Чтобы поддержать цены на нефть, ОПЕК и присоединившиеся к организации страны сократили добычу нефти.

Но в последнее время цены на сырую нефть стремительно росли, ОПЕК не спешила снова наращивать добычу. Цена нефти впервые за год составила $60 за баррель, к лету этого года цены могут установить новые локальные рекорды.

В центре внимания отчет ADP по занятости в США. Сегодня утром торги проходят у отметки $1730 за унцию. Инвесторы ждут данных ADP по занятости в США. Сегодня также выходят Бежевая книга Федрезерва США, февральские индексы PMI в ряде стран и индекс цен производителей еврозоны. Мы ожидаем, что цены на золото сегодня протестируют уровень поддержки $1720 за унцию, а при падении ниже нацелятся на $1700 за унцию. При росте котировок выше $1740 за унцию (что мы считаем маловероятным) золото может подорожать до $1760 за унцию.