В предыдущих статьях мы рассматривали с вами, каким образом вам не разориться при биржевой торговле. Вы поняли, что ключом к долгосрочному выживанию является контроль за рисками. В данной статье мы остановимся на вопросе, как вам при торговле не только остаться при своих, но и попытаться заработать.
Есть четыре основных принципа, которые должны быть заложены в любую торговую стратегию.
В процессе торговли многие трейдеры полностью сосредотачиваются на выработке методологии работы, управления портфелем, контролем за риском. И практически полностью игнорируют свои издержки при торговле. Тем не менее, на этих издержках трейдеры постоянно теряют деньги.
Как думаете, что позволяет получить максимальную прибыль от сделок на фондовом рынке? Да, конечно, это открытие в нужном направлении и в правильный момент позиции. Истории успеха известных инвесторов могут служить тому подтверждением. Вероятно, и вам знакомо чувство удовлетворения от максимально выгодного закрытия сделки, когда удавалось “взять” практически все движение цены, выполнив главное правило трейдеров и инвесторов: покупай дешево, продавай дорого.
Трейдинг - это скорее искусство, чем наука. Поэтому невозможно предусмотреть все коллизии, которые могут возникнуть в процессе торговли. Нереально и составить универсальные требования на все случаи жизни. Однако иметь какие-то "маяки", ориентиры, которые не позволят вам сбиться с курса во время плавания по бурным морям, всё-таки необходимо. Поэтому можно попытаться сформулировать некие правила, которые желательно соблюдать всегда. Таких правил десять.
В то время как трейдеры постоянно ищут новые и усовершенствованные методы в своем стремлении к "Святому Граалю", они часто упускают из виду самый важный элемент, который определяет их успех. Этот неотъемлемый элемент – изменение темпа торговли. Правильный темп означает, что вы идете вместе с рынком. Когда рынок быстро бежит, также должны и вы бежать. Когда рынок замедляется, также и вы должны замедляться.
Я знаю многих трейдеров, и я работал со многими трейдерами по всему миру. Тем не менее, есть один трейдер, который является, безусловно, лучшим трейдером, которого я когда-либо знал. Он невероятный трейдер. Он очень стабилен, и он делает невероятные суммы за торговый день. Возможно, вы слышали о нем, он давал интервью в книгах о трейдинге, и он часто выступает перед группами трейдеров на семинарах. Я буду называть его «мой друг трейдер-миллионер», и я расскажу вам, чему я научился у него.
Мы помним о том, что люди во все времена выигрывали и проигрывали деньги. И в XII веке, когда появились первые французские форвардные контракты на вино и мясо, и в XXI, когда стали торговать контрактами на погоду, были победители и неудачники. Рокфеллер считал на счетах, Сорос использовал супер-ЭВМ. Их мы знаем, они победили. Про тех, кто вышел из игры не солоно хлебавши, мы не узнаем никогда.
За мой первый год в качестве независимого трейдера на полу LIFFE я купил и продал 8804 фьючерсных контракта по FTSE, в среднем около 40 контрактов в день. Результатом были потери в размере £61620, или - £267 за один торговый день. Я имел прибыль 55% дней, в среднем прибыль составила £ 1009, средний убыточный день составил - £1780. Моя самая большая прибыль за один день была £7730, а самая большая потеря - £12426.
Перед принятием инвестиционных решений, основанных на анализе финансовых коэффициентах эмитентов, необходимо произвести все необходимые расчеты самостоятельно.
Основными показателями фундаментального анализа финансового рынка являются следующие финансовые показатели эмитентов: P/E, P/S, p/salesmargin,ev/ebitda, P/B, eps, ev/s, roe.