В предпоследний торговый день года мировые рынки показали рост, который коснулся и российских акций. Индекс ММВБ во вторник прибавил более 1%, уверенно на фоне растущей нефти смотрелся индекс РТС. Российский рубль сегодня в какой-то момент  показал минимум года относительно доллара, однако во второй половине дня смог отыграть часть потерь.  

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены на серебро

Сегодня индекс ММВБ торгуется в слабом плюсе, около отметки 1740 пунктов. В целом в последние дни индекс ММВБ пытается зацепиться за данную отметку – верхнюю границу торгового канала. На ближайшие дни индекс ММВБ смотрит вниз, поскольку драйверов роста пока не наблюдается. Тем более при слабеющей нефти. Технический индикатор RSI находится в нейтральном положении и не дает четких сигналов. Стоит отметить, что снижение индекса ММВБ в ноябре от максимума 1870 пунктов и последующая консолидация в декабре около 1740 пунктов технически указывает на дальнейшее понижение.

В своем интервью, глава Металлоинвеста, Алишер Усманов заявил о возможном увеличении доли участия в ГМК Норильском Никеле с текущих 3,2% до 5%.  Он отметил, что видит хорошие перспективы в данном активе в связи с эффективностью деятельности менеджмента, высокой привлекательностью по дивидендным выплатам акционерам. Кроме того, на данный момент действует программа обратного выкупа акций с рынка, что оказывает поддержку котировкам, которые находятся под давлением из-за падения цен на основной продукт компании – никель.

Нефть и нефтепродукты за прошедший понедельник сильно потеряли в цене. Вспомнились все основные соображения медведей, тем более что их в последнее время достаточно. К традиционному набору медвежьих факторов по нефти (рост ставок от ФРС, ожидание роста поставок из Ирана, Ирака, отмена запрета на поставки нефти из США и некоторых других) добавились известия о снижении спроса на нефтепродукты в Европе и падении общих продаж нефтепродуктов в Японии. Там продажи приблизились к минимуму за несколько десятков лет.  Пышным цветом расцветают страхи производителей.

Индикативная ставка Mosprime по кредитам «овернайт» опустилась до минимального с 9 октября уровня – 11.03% годовых (-20 б.п.). Аналогичное снижение было зафиксировано на сроках 1-2 недели. Данный фактор вкупе с завершившимся налоговый периодом, будет оказывать давление на национальную валюту.

По итогам предыдущей сессии индекс S&P 500 понизился на 0,22%. Котировки остановились на уровне 2056,50 пунктов.

Американские трейдеры вышли с длинных выходных с не очень оптимистичным настроением. Тем не менее, после утреннего провала затем наблюдалась попытка медленного восстановления. В результате потери оказались совсем незначительными. Общая техническая картина существенным образом не поменялась.

Сегодня акции в Азии снижаются – в связи со снижением цен на нефть настроения на мировых рынках остаются тревожными. В понедельник цены на «черное золото» упали на 3%. По неофициальным данным Саудовская Аравия составила бюджет на следующий год с учетом цены нефти в $29 за баррель. Глава Минэнерго РФ Александр Новак считает, что кривые спроса и предложения могут "сойтись" уже во втором полугодии 2016 года, что сбалансирует рынок. Пока до этого момента далеко. Все подскоки котировок нефти до $40-$45 это всего лишь коррекция к падению.

На прошедшей торговой сессии капитализация ВТБ понизилась на 1,43%, закрытие прошло на отметке 7,60 коп. Бумаги выглядели хуже, чем весь российский рынок в целом.

В понедельник общая техническая картина в акциях банка начала немного ухудшаться. Цена откатилась в район минимумов прошлой недели на 7,6. Таким образом, котировки сейчас вновь находятся в середине среднесрочного бокового коридора, который остается актуальным уже почти три месяца.

Последняя торговая неделя уходящего года началась с очередного падения цен на нефть и ослабления рубля к минимумам августа. Российская валюта впервые за два месяца отреагировала на нефть почти синхронно, потеряв как и черное золото более 2%. Это сильно ударило по долларовому индексу РТС, но удержало ММВБ (прежде всего, за счет экспортеров) и даже вывело его на неплохие стартовые позиции  для роста с целью, по крайней мере, на 50-дневной скользящей средней на уровне 1755 пунктов (это около +1.2% от текущих значений). Эта цель вполне может реализоваться до конца года.

Выход на финишную прямую завершения 2015 года располагает к подведению итогов года, оценке влияния важных событий года на динамику рынков и попыткам прогнозирования предстоящего 2016 года. Для нас здесь преобладают негатив и пессимизм. Однако взгляд в прошлое не очень интересен для рыночных игроков, а прогнозы на такой значительный период чаще всего выстреливают «в молоко» поэтому не будем их множить. Отметим только пару моментов, которые представляются более или менее определенными.

В 2015г. на фоне всеобщего спада химическая отрасль показывает положительную динамику. Она является выгодоприобретателем девальвации рубля и процесса импортозамещения. За 11 месяцев - в январе-ноябре 2015г. - прирост химического производства составил (г/г) +6.8%. При этом обрабатывающая промышленность упала на -5.3%, а промышленность в целом снизилась на -3.3%. Сельское хозяйство приросло за 11 месяцев на 2.9%.

Ист. Росстат